As 2 ações dos Magnificent Seven com mais potencial de valorização, segundo a Wall Street

As ações do grupo The Magnificent Seven são corporações adjacentes à tecnologia, assim nomeadas porque são líderes nas respetivas indústrias e apresentaram retornos excecionais ao longo do tempo. O grupo inclui Alphabet (GOOG 0.34%) (GOOGL 0.50%), Amazon (AMZN 0.73%), Apple (AAPL 0.37%), Meta Platforms (META +6.16%), Microsoft (MSFT +0.15%), Nvidia (NVDA +3.90%) e** Tesla** (TSLA +0.22%). Algumas delas não tiveram um desempenho particularmente bom este ano, mas muitos analistas continuam otimistas quanto às suas perspetivas, com a maioria a definir metas de preço médias que implicam uma valorização razoável face aos níveis atuais. As duas empresas mais subavaliadas deste grupo — segundo Wall Street — são a Microsoft e a Nvidia. Deverão os investidores seguir o conselho de Wall Street e comprar ações em ambas?

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. Microsoft

A meta de preço média para 12 meses da Microsoft (de acordo com o Yahoo! Finance) é de 559.93 dólares, enquanto o seu preço atual é de cerca de 385 dólares. Para quem conta em casa, isso implica uma valorização de cerca de 45%. De forma interessante, mesmo a meta mais baixa da empresa, de 400 dólares, está acima do preço atual das ações. Wall Street claramente acredita que a Microsoft está profundamente subavaliada, mas muitos investidores mostram-se céticos. Um argumento contra a empresa é que a inteligência artificial (IA) substituirá muitos dos seus produtos. Mas o que temos visto até agora sugere o contrário.

A Microsoft está a evoluir com IA, incorporando-a nos seus serviços. Isso poderá tornar a empresa mais forte. E, se for para dizer algo, a Microsoft já está a capitalizar o seu trabalho relacionado com IA. O negócio de IA da empresa está a crescer rapidamente e ultrapassou uma taxa anual de execução (run rate) de 37 mil milhões de dólares no seu período mais recente (o terceiro trimestre do seu ano fiscal de 2026, com termo a 31 de março), acima de 123% face ao período do ano anterior.

Isso ainda representa uma percentagem relativamente pequena da receita anual da Microsoft, mas, com a velocidade a que este segmento está a crescer, poderá ajudar a empresa a manter um bom impulso no médio prazo.

Expand

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Variação de Hoje

(0.15%) $0.58

Preço Atual

$384.94

Principais Dados

Capitalização bolsista

$2.9TCapitalização bolsista calculada apenas com base nas ações publicamente transacionadas em circulação. Não inclui ações não cotadas, privadas ou ações de dupla classe não transacionadas. A capitalização bolsista implícita pode variar.A capitalização bolsista calculada apenas com base nas ações publicamente transacionadas em circulação. Não inclui ações não cotadas, privadas ou ações de dupla classe não transacionadas. A capitalização bolsista implícita pode variar.

Intervalo do dia

$381.53 - $391.91

Intervalo de 52 semanas

$349.20 - $555.45

Volume

796.8K

Vol. médio

40.2M

Margem bruta

68.31%

Rendimento de Dividendos

0.93%

Entretanto, o negócio do Azure da Microsoft também está a funcionar a todo o ritmo, registando um aumento de 40% na receita homóloga no seu último trimestre. O gigante tecnológico terminou o período com um backlog na nuvem de 627 mil milhões de dólares, acima de 99% em termos homólogos. O negócio não está de todo em dificuldades e, tendo em conta as relações empresariais profundas e duradouras da Microsoft, as suas capacidades inovadoras e um forte fluxo de caixa livre de quase 73 mil milhões de dólares no período de 12 meses anteriores, está bem posicionada para continuar a beneficiar dos ventos favoráveis da IA e da computação em nuvem à medida que expande e transforma os seus produtos para os tornar ainda mais valiosos para os seus clientes.

A Microsoft poderá não atingir exatamente a meta média de preço de 559.93 dólares que Wall Street espera num horizonte de um ano — é um pedido difícil. Ainda assim, as perspetivas a longo prazo da empresa mantêm-se intactas.

2. Nvidia

Poucas empresas tiraram tanto partido da revolução de IA em curso quanto a Nvidia. Mas alguns investidores parecem achar que a impressionante sequência da empresa chegou ao fim. Wall Street discorda. A meta de preço da Nvidia é atualmente de 301.62 dólares, implicando uma valorização de quase 43% face aos níveis atuais. Os “bear” poderão argumentar que a Nvidia vai enfrentar mais concorrência no mercado de GPU (Graphics Processing Unit) onde domina, à medida que muitas empresas procuram desenvolver chips de IA personalizados para cortar custos e reduzir a sua dependência do hardware da Nvidia.

Mas também há razões fortes para continuar otimista quanto ao futuro da Nvidia. O líder tecnológico deverá continuar a beneficiar à medida que a despesa com infraestruturas de IA se expande. E temos bastantes sinais do maior investidor de que é exatamente o que vai acontecer. A Alphabet anunciou recentemente uma angariação de capital próprio de 80 mil milhões de dólares para financiar a sua despesa em IA, e a empresa afirmou que o capex de 180 mil milhões a 190 mil milhões de dólares que vai gastar este ano aumentará significativamente em 2027.

Expand

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de Hoje

(3.90%) $7.90

Preço Atual

$210.68

Principais Dados

Capitalização bolsista

$4.9TCapitalização bolsista calculada apenas com base nas ações publicamente transacionadas em circulação. Não inclui ações não cotadas, privadas ou ações de dupla classe não transacionadas. A capitalização bolsista implícita pode variar.Capitalização bolsista calculada apenas com base nas ações publicamente transacionadas em circulação. Não inclui ações não cotadas, privadas ou ações de dupla classe não transacionadas. A capitalização bolsista implícita pode variar.

Intervalo do dia

$201.91 - $210.87

Intervalo de 52 semanas

$162.02 - $236.54

Volume

5.7M

Vol. médio

159.1M

Margem bruta

74.15%

Rendimento de Dividendos

0.14%

Além disso, mesmo com muitas empresas a depender cada vez mais de chips de IA personalizados, provavelmente não vão deixar de comprar racks de GPUs da Nvidia. Corporações como a Alphabet, a Amazon e a Tesla indicaram isso. Por fim, a Nvidia está a aproveitar uma nova oportunidade de crescimento. À medida que os sistemas de IA agentica se tornam mais comuns, a procura por CPUs (Central Processing Units) vai aumentar. A Nvidia lançou a sua CPU Vera por este motivo.

A empresa espera 20 mil milhões de dólares em receita de CPU autónoma até ao final do ano, e um mercado endereçável de 200 mil milhões de dólares. A Nvidia poderá usufruir desta oportunidade enquanto permanece como a empresa líder de GPUs, dada a sua ecossistema CUDA, que lhe proporciona uma grande vantagem económica (moat) devido aos custos de mudança. Por isso, a Nvidia tem ainda bastante potencial para superar o mercado, mesmo que não corresponda à meta de Wall Street dentro de um ano.