Notícias do Pequeno-almoço: A Micron é o Novo “Market Maker”?

Notícias do Pequeno-Almoço: A Micron é o Novo “Market Maker”?

25 de Junho de 2026

| Mercados de Quarta-feira | | --- | | S&P 500 7,358 (-0.1%) | | Nasdaq 25,477 (-0.43%) | | Dow 51,849 (+0.35%) | | Bitcoin $60,757 (-2.64%) |

Fonte: Imagem criada pela Jester AI.

1. Micron dispara com a procura dos data centers

A Micron (MU 0.11%) subiu cerca de 17% antes da abertura do mercado, depois de os resultados trimestrais mostrarem uma procura excecional, com as vendas do negócio central de data centers a crescerem mais de sete vezes face ao ano passado, à medida que a escassez de oferta de memória continua no centro das atenções.

• “Os nossos clientes estão a reconhecer que as quebras de oferta em memória e armazenamento vão demorar consideravelmente a melhorar”: o CEO Sanjay Mehrotra passou agora a esperar que a melhoria da oferta da indústria só aconteça em 2028, com operadores de data centers e outros clientes a assinarem agora contratos de três a cinco anos com a Micron para garantir capacidade.
• **A margem bruta ficou acima das expectativas, nos 84,56%: **a margem de lucro da Micron indica o poder de fixação de preços sem precedentes de que beneficia atualmente devido à escassez global de chips de memória, juntamente com a alavancagem operacional da produção. Um ano antes, a margem bruta estava em 39%.

2. Ações globais de chips impulsionam o sentimento do mercado

Os futuros do Nasdaq dispararam cerca de 2%, com as ações de chips de IA a beneficiarem do impulso da Micron e de uma retoma do sentimento positivo na Ásia. A gigante coreana de chips SK Hynix subiu 13% depois de os planos para angariar fundos através de um listagem em ações nos EUA ganharem novo ritmo.

• A listagem da SK Hynix pode ser uma faca de dois gumes para a Micron: dada a valorização relativa mais barata da SK Hynix, uma listagem nos EUA pode ver a entrada de capital a sair da Micron para as ações. No entanto, pode aumentar a exposição global do setor, o que seria um benefício líquido para a cotação da Micron.
• “Fiquei impressionado com a ideia de que estão a afirmar que um mercado de hardware historicamente cíclico já não é assim”: em maio, o analista colaborador do Fool Toby Bordelon comentou um relatório da UBS (UBS +0.48%) sobre ações de chips, referindo o tema de que “desta vez é diferente”, mas acabou por alertar “estou preocupado com a valorização da própria Micron”.

3. Wall Street passa no teste de stress da Fed

Os principais bancos dos EUA, incluindo JPMorgan (JPM +0.28%), Goldman Sachs (GS +0.33%), e Hidden Gems rec U.S. Bancorp (USB +1.11%), passaram no teste anual de stress do Federal Reserve, com requisitos de capital suficientes para lidar com uma economia fraca, reforçando a confiança no setor.

• Os resultados “evidenciam a força do sistema bancário”: Michelle Bowman, vice-presidente do Fed para supervisão, elogiou os resultados. Foram modelados cenários que incluíam uma taxa de desemprego de 10%, uma queda de preços do imobiliário em dois dígitos e a desvalorização das ações.
• Um conjunto de grandes bancos eleva dividendos e recompras após o anúncio: a U.S. Bancorp confirmou planos para aumentar o dividendo trimestral em 3,8%, para 0,54 dólares por ação. A ação está a superar o S&P 500 em quase 18% desde a recomendação Hidden Gems de julho de 2023. Em regra, os bancos ajustam os pagamentos após os resultados, já que as equipas de gestão têm melhor visibilidade sobre o excesso de caixa depois de os reguladores ditarem quanto capital é necessário reservar primeiro.

4. Próximo: resultados e inflação em foco

• McCormick (MKC +2.10%) subiu cerca de 2,5% antes da abertura do mercado, depois de os resultados do 2.º trimestre terem vindo na continuidade do trimestre anterior, com as vendas líquidas a subir 16,7% e a gestão a reafirmar a orientação de lucros por ação para o ano inteiro. A ação está atualmente em pausa no Stock Advisor pela Team Rule Breakers.
• A leitura de maio do indicador preferido de inflação da Fed, o índice de preços do Core Personal Consumption Expenditures (PCE), é projetada para subir para 3,4% em termos homólogos, acima dos 3,3% em abril. O valor principal deverá atingir 4,1%, o nível mais alto desde abril de 2023.

5. O que pensamos hoje: separar os que fazem IA dos que falam

Antes de decidir se uma empresa está realmente a usar uma tecnologia, verifico em que ponto estamos no ciclo de hype da Gartner. Qualquer momento antes do vale do desânimo significa que é razoável manter uma certa dose de ceticismo.-- Alicia Alfiere Team Rule Breakers

6. A vossa opinião

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