XLE vs ICLN ETF Confronto A Energia Tradicional Encontra a Energia Limpa. Qual ETF É a Melhor Compra?

Escolher entre State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +0,47%) e iShares Global Clean Energy ETF (ICLN 0,41%) resume-se a uma preferência por gigantes de combustíveis fósseis domésticos de baixo custo, versus uma carteira global, filtrada por ESG, de promotores de energia renovável.

O XLE oferece um veículo líquido e concentrado para apostar nos gigantes tradicionais de energia dentro do S&P 500. Em contrapartida, o ICLN proporciona uma exposição internacional diversificada à transição para as energias limpas. Este confronto evidencia as diferenças de custo, volatilidade e foco setorial entre estratégias de energia tradicionais e sustentáveis.

(custo & dimensão)

| Métrica | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Emitente | iShares | SPDR | | Preço da ação | $19,33 (a 2026-07-09) | $54,82 (a 2026-07-09) | | Taxa de despesas | 0,39% | 0,08% | | Retorno de 1 ano (a 2026-07-09) | 43,70% | 28,40% | | Rendimento de dividendos | 0,90% | 2,80% | | Beta | 1,10 | 0,43 | | AUM | $2,6B | $36,9B |

“O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses com base nos preços de fecho de 9 de julho.”

Investidores mais sensíveis ao custo poderão considerar o fundo da State Street mais acessível, já que a sua taxa de despesas de 0,08% é significativamente inferior aos 0,39% do ICLN. Além disso, o XLE oferece atualmente um pagamento mais elevado, com o seu rendimento de 2,80% nos últimos 12 meses.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Máxima desvalorização (5 anos) | (57,20%) | (26,00%) | | Crescimento de $1.000 ao longo de 5 anos (retorno total) | $889 | $2.487 |

O que contém

O State Street Energy Select Sector SPDR ETF oferece 100% de exposição ao setor de energia, detendo 22 empresas de grande capitalização do S&P 500. As suas maiores posições incluem Exxonmobil Holdings Corp (XOM +1,03%) a 20,3%, Chevron Corp (CVX +1,35%) a 14,4% e Conocophillips (COP +0,94%) a 5,9%. Foi lançado em 1998. O State Street Energy Select Sector SPDR ETF pagou $1,52 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de ~ $54,82 por ação, equivale a um rendimento de 2,80%.

O iShares Global Clean Energy ETF acompanha um índice de empresas internacionais focadas em energia renovável, utilizando um filtro ESG para selecionar as suas 100 participações, distribuídas por tecnologia (33,8%), utilities (33,4%) e industriais (31,3%). As principais participações incluem Bloom Energy Corp (BE 4,74%) a 14,8%, First Solar Inc (FSLR 0,20%) a 8,4% e **Nextpower Inc **(NXT 1,06%) a 7,2%. Foi lançado em 2008. O iShares Global Clean Energy ETF pagou $0,18 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de ~ $19,33 por ação, equivale a um rendimento de 0,90%.

Qual é o melhor fundo?

Quer investir em empresas de combustíveis fósseis ou em inovadores de energia renovável? Se tiver uma forte preferência em qualquer um dos sentidos, cada um é um bom fundo para os seus objetivos. Mas existem diferenças significativas para quem procura o melhor ETF de energia para investir.

O fundo de combustíveis fósseis, XLE, é incrivelmente concentrado, com as suas 10 principais participações a representarem 72% dos ativos. É um fundo 100% de ações dos EUA, com ponderação aproximadamente igual entre large caps e mid caps, com uma pequena percentagem de small caps. Além do seu retorno de 1 ano de 29,3%, o XLE tem retornos anualizados de 13,3%, 18,8% e 8,9% nos períodos de 3 anos, 5 anos e 10 anos, respetivamente.

Em comparação, o fundo de energia renovável é mais diversificado, com 100 participações e 54% dos seus ativos nas 10 principais. O ICLN tem 34% em large caps, 45% em mid caps e 21% em small caps. As participações da carteira são 42% ações de crescimento, enquanto 47% das ações da carteira são negócios dos EUA.

O desempenho é onde o ICLN se destaca: o fundo está a superar o XLE com folga nos últimos três meses, no acumulado do ano e nos períodos de 1 ano. A longo prazo, o ICLN devolveu 5,0%,-1,2% e 10,7% nas análises de 3, 5 e 10 anos, respetivamente, refletindo a volatilidade que acompanha as ações de renováveis devido à política fiscal e à sensibilidade às taxas de juro. Ainda assim, o seu melhor desempenho a longo prazo e a perspetiva de crescimento para as energias limpas fazem do ICLN uma melhor compra.

Para mais orientação sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.