Instituição: A memória enfrenta uma escassez estrutural que pode durar vários anos; a adoção em larga escala de CPO é adiada para o final de 2028

Dados Jin10, 10 de julho — O fundador da SemiAnalysis, uma das principais instituições de pesquisa focadas no sector de semicondutores e na infraestrutura de IA, Dylan Patel, concedeu recentemente uma entrevista em podcast, na qual analisou de forma sistemática as principais dinâmicas do stack de infraestrutura de IA e a lógica de investimento. Dylan salientou que a memória enfrenta uma escassez estrutural que pode durar vários anos, ainda com um potencial de valorização entre 2 e 3 vezes; ao mesmo tempo, embora os agentes e a aprendizagem por reforço tenham aumentado a procura por CPU, o mercado vendedor está a precificar isso de forma demasiado elevada. O crescimento da CPU provém sobretudo de “compensações” históricas, e o seu valor absoluto nos servidores de IA ainda fica muito aquém do das GPUs. Dylan considera que o calendário de adoção em larga escala da avançada empacotagem óptica de encapsulamento comum (CPO), muito aguardada pelo mercado, foi claramente adiado para o final de 2028 até 2029, prolongando inesperadamente o período de benefícios dos conectores de cabos de cobre.
(da App do Jin10 Data)