Mais de 300%! Preços dos módulos de memória disparam! Quem comprou memória no ano passado agora paga bem mais do que o dobro, várias vezes.

O módulo de memória do teu computador comprado no ano passado

Agora o mesmo modelo custa várias vezes mais

Desde este ano

Os preços das memórias (chips de armazenamento) continuam a subir em todo o mundo

De setembro do ano passado até agora

Em alguns modelos, o preço dos módulos de memória aumentou mais de 300%

A infraestrutura de IA traz uma procura estrutural de longo prazo

Está a alterar o equilíbrio entre oferta e procura no mercado de armazenamento

Os preços da memória têm subido continuamente

O preço dos discos rígidos acompanha a subida

Com os preços dos produtos de armazenamento em níveis elevados, que impacto isso traz para o lado do consumidor?

Em Futian, em Shenzhen, Huaqiangbei, frequentemente apelidada de a “primeira rua de eletrónica da China”, Xu Shaoan, um entusiasta de jogos, preparava-se recentemente para jogar um jogo 3A e decidiu fazer um upgrade ao computador. Ao consultar, descobriu que um conjunto de memória DDR5 de 32GB já tinha subido para quase 4000 yuan, o que equivale a 3 a 4 vezes o preço do ano passado. Assim, optou por reduzir a configuração e passar para 24GB, adiando o upgrade para quando os preços baixarem.

Uma investigação do repórter da CCTV Finance descobriu que, além de os preços da memória estarem a subir continuamente, o preço dos discos rígidos também está a subir de forma semelhante. Por exemplo, no caso de um SSD de 1TB, o preço já chegou a mais de 900 yuan. Muitos montadores de computadores afirmam que, neste momento, o preço das peças e dos equipamentos completos está num patamar elevado, levando muitos clientes a preferirem aguardar.

O repórter apurou que, comparando com o ano passado, as variações de preço dos produtos de armazenamento dos modelos mais comuns ultrapassam 100%:

1TB SSD: 410 yuan no ano passado, agora 950 yuan, aumento de 132%;

16GB DDR5: 450 yuan no ano passado, agora 1800 yuan, aumento de 300%;

32GB DDR5: 900 yuan no ano passado, agora 3800 yuan, aumento de 322%.

Expedição duas vezes por dia até chegar a seis

Comerciantes de chips de armazenamento disputam stock

A situação de falta de chips de armazenamento para o lado do consumo está a ser transmitida para o lado da produção.

Muitas empresas de armazenamento no país estão a acelerar a planificação de capacidade produtiva. A Shenzhen Jinsheng Electronic Technology Co., Ltd., em Guangdong, que produz principalmente módulos de memória, SSDs e outros produtos de armazenamento, afirmou ao repórter o responsável da empresa, Shen Jiaqi. Segundo ele, desde o início deste ano, o ritmo de preparação de stock por parte dos clientes mudou claramente: de “avançar em pequenos passos, preparar um stock uma vez por mês” no ano passado, para preparar com antecedência produtos suficientes para um trimestre ou até meio ano. O objetivo é garantir a capacidade e os preços. Para responder ao aumento súbito de encomendas, a fábrica passou de um único turno para dois turnos consecutivos, estendendo o tempo de produção até às 12 da noite.

Shen Jiaqi disse que antes as expedições eram feitas manualmente. Para satisfazer a necessidade de entrega rápida e o crescimento contínuo do volume de encomendas, a fábrica fez uma atualização de modernização para tornar o processo mais inteligente, comprando três máquinas automáticas de embalagem. “A frequência de expedição passou de uma vez de manhã e uma vez à tarde para, atualmente, pelo menos três vezes de manhã e três vezes à tarde por dia”.

A IA “consome” enormes quantidades de armazenamento

Empresas de armazenamento aceleram a planificação de capacidade

Com o aumento contínuo da procura por servidores de IA e data centers, as encomendas de produtos de armazenamento para empresas estão a crescer rapidamente. Muitas empresas de armazenamento no país também estão a acelerar a planificação de capacidade. Um responsável de uma empresa de armazenamento em Shenzhen disse ao repórter que a empresa tem uma fábrica de módulos em Huizhou. Desde o final do ano passado, iniciou-se um plano de expansão de capacidade, com foco em linhas de produtos como módulos de memória para empresas, entre outras.

Profissionais da indústria afirmam que, neste momento, a principal contradição na indústria global de armazenamento continua a ser a grave escassez de oferta. Com o contínuo arrasto de procura por parte de data centers de IA, somado a fatores como a redução de produção por parte de fábricas de subcontratação, os chips de armazenamento manterão uma elevada taxa de conjuntura durante todo o ano. O vice-secretário-geral da Câmara de Comércio de Eletrónica de Shenzhen, Xie Ming, afirmou que, agora, com o aumento explosivo da procura de IA, a Samsung Electronics e a SK hynix, entre outras marcas originais, passaram de reduzir a produção de alguns chips de armazenamento de baixa gama para os suspenderem, e o preço das wafers tem continuado a subir.

Mercado global de armazenamento

Ou poderá surgir uma conjuntura estruturalmente favorável

Profissionais da indústria afirmam que, durante muito tempo, os chips de armazenamento foram considerados produtos de forte ciclo. Os preços variavam fortemente de acordo com os ciclos de stock e de procura. A atual subida resulta de uma procura estrutural de longo prazo impulsionada pela construção de infraestrutura de IA. O mercado já não encara a situação apenas como uma recuperação cíclica normal; pelo contrário, acredita-se que o setor de armazenamento poderá entrar num período mais longo de conjuntura estruturalmente favorável do que no passado.

De acordo com as mais recentes estimativas do grupo da Bolsa de Valores de Londres (LSEG) por meio da sua instituição de investigação, a Samsung Electronics, como o maior fabricante mundial de chips de memória, prevê divulgar na terça-feira da presente semana o lucro operacional do segundo trimestre. O valor pode chegar a 86 biliões de won sul-coreano, um aumento de cerca de 18 vezes face ao ano anterior, marcando um recorde pelo terceiro trimestre consecutivo.

Especialistas da International Data Corporation (IDC) analisam que a principal força motriz desta subida de preços não é uma explosão da procura no destino final, mas sim o efeito de “canibalização” da produção de chips de IA sobre a capacidade de armazenamento. “Um HBM consegue consumir uma área de wafer de DRAM comum equivalente a 2 a 3 vezes a capacidade. A Samsung Electronics, a SK hynix e a Micron Technology estão em modo de expansão descontrolada da capacidade de HBM, o que faz com que a capacidade de produção de DRAM e NAND tradicionais seja empurrada para fora”.

A escassez não só reconfigura os fundamentos da indústria como também impulsiona uma forte alta das ações das empresas do setor de chips de armazenamento no mercado de capitais. Desde o início do ano, as ações de grandes empresas como a Samsung Electronics, a SK hynix e a Micron Technology têm registado subidas significativas, e as respetivas valorizações de mercado têm ultrapassado em massa a marca de 1 bilião de dólares. Especialistas apontam ainda que esta fase não é uma simples subida cíclica, mas sim uma transformação estrutural de longo prazo causada pela IA, e que o período de alta poderá estender-se até 2028.

No entanto, há divergências quanto à sustentabilidade das subidas no mercado:

Um relatório de investigação recente do JPMorgan afirma que a participação do armazenamento de IA nas despesas de capital dos prestadores de serviços em nuvem não tem sustentabilidade de longo prazo. Os dados do JPMorgan mostram que a quota do armazenamento de IA nos capex das empresas cloud está a subir rapidamente, prevendo-se que atinja 52% este ano e que no próximo ano possa ultrapassar 70%.

Análise de especialistas da IDC indica que, no curto prazo, a elevada valorização do armazenamento é suportada por uma lacuna entre oferta e procura do HBM, existindo algum risco de correção. Contudo, após 2027, se o ritmo de comercialização da IA não acompanhar o passo da expansão de capacidade, o setor de armazenamento enfrentará uma verdadeira prova de estresse.

Os preços dos chips de armazenamento continuam a subir

Na verdade, as razões centrais são apenas duas

IA + contração da oferta

Agora, tu preferes fazer montagem para necessidades reais

ou aguardas e esperas por uma descida de preços?

(Editar: Wenjing)

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