#TradFi A Bernstein mantém-se otimista em relação às chips de memória.


Mas o mercado está a evoluir.
A subida explosiva dos preços pode estar a abrandar.
A tendência de longo prazo não.
A empresa acredita que o ciclo das chips de memória pode continuar até 2027.
A IA continua a ser o maior impulsionador.
Cada modelo avançado de IA precisa de mais memória.
Mais memória significa uma procura mais forte.
HBM.
DRAM.
NAND.
Todas continuam a ser críticas para a infraestrutura de IA.
Empresas como a SK Hynix, a Micron e a Samsung continuam a beneficiar.
A oferta continua limitada.
A procura continua forte.
Os centros de dados continuam a expandir-se.
Os gastos em cloud continuam.
A oportunidade não desapareceu.
Está simplesmente a tornar-se mais madura.
Para os investidores, isto desloca o foco.
Menos hype.
Mais fundamentos.
Mais lucros.
Mais execução.
A próxima fase do boom da IA pode pertencer às empresas que estão a construir a infraestrutura por detrás dela.
@Gate_Square
SK Hynix-0,27%
MU4,33%
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Yusfirah
#TradFi A Bernstein mantém-se otimista em relação aos chips de memória.
Mas o mercado está a evoluir.
O aumento explosivo dos preços pode estar a abrandar.
A tendência de longo prazo não está.
A empresa acredita que o ciclo dos chips de memória pode continuar até 2027.
A IA continua a ser o maior impulsionador.
Cada modelo avançado de IA precisa de mais memória.
Mais memória significa uma procura mais forte.
HBM.
DRAM.
NAND.
Todos continuam a ser críticos para a infraestrutura de IA.
Empresas como SK Hynix, Micron e Samsung continuam a beneficiar.
A oferta ainda é limitada.
A procura permanece forte.
Os centros de dados continuam a expandir-se.
Os gastos em cloud continuam.
A oportunidade não desapareceu.
Está simplesmente a tornar-se mais madura.
Para os investidores, isto muda o foco.
Menos hype.
Mais fundamentos.
Mais lucros.
Mais execução.
A próxima fase do boom da IA pode pertencer às empresas que constroem a infraestrutura por detrás dele.
@Gate_Square
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