MiniMax angariou 16 mil milhões de dólares de Hong Kong, com potencial diluição máxima de quase 15%.

Segundo a monitorização do Beating, a MiniMax revelou um plano de refinanciamento de aproximadamente 16,041 mil milhões de dólares de Hong Kong, dos quais 9,541 mil milhões provêm da colocação de novas ações e 6,5 mil milhões de dólares de Hong Kong de obrigações convertíveis com cupão zero com vencimento em 2027. A Morgan Stanley e o UBS são responsáveis pelas duas transações.

O chamado "financiamento de 2 mil milhões de dólares" é, na verdade, a empresa cotada a vender ações e a contrair empréstimos ao mesmo tempo, não sendo uma entrada de capital por um único investidor com base numa nova avaliação.

A empresa emitirá 35,6 milhões de ações de Classe A a 268 dólares de Hong Kong por ação, um desconto de 9,89% em relação ao preço de fecho do dia anterior. Após a conclusão da colocação, os novos investidores deterão cerca de 10,19% do capital. O preço de conversão inicial das obrigações convertíveis é de 335 dólares de Hong Kong. Se todas forem convertidas, serão adicionadas cerca de 19,4 milhões de ações, totalizando um máximo de cerca de 55 milhões de novas ações entre as duas partes, representando aproximadamente 14,92% do capital social alargado.

As obrigações não pagam juros, mas, se não forem convertidas, serão resgatadas ao valor de 102,75% do capital na maturidade, correspondendo a um reembolso de cerca de 6,679 mil milhões de dólares de Hong Kong para os 6,5 mil milhões de dólares de Hong Kong. As duas transações já foram contratadas e precificadas, mas continuam sujeitas a condições como a aprovação de cotação. A colocação deverá ser concluída em 14 de julho e as obrigações convertíveis deverão ser emitidas em 16 de julho. A empresa planeia utilizar 80% do produto líquido para infraestruturas de IA e investigação e desenvolvimento de modelos, e o restante para comercialização global, produto Harness, capital de giro e fins corporativos gerais.