Como lidar com o mercado sob o impacto de notícias?

Destaques de Hoje

I. Escalada militar entre EUA e Irão intensifica-se

Os EUA lançaram ataques militares contra o Irão pelo segundo dia consecutivo, atingindo cerca de 90 alvos militares iranianos. O Irão retaliou com 10 mísseis balísticos, destruindo centros de comando e bases aéreas dos EUA, e atacou bases americanas no Kuwait, Bahrein e outros países. O Irão ameaçou expandir o alcance dos ataques, colocando o Estreito de Ormuz em risco, com um aumento súbito dos riscos geopolíticos globais.

II. Conselho de Estado emite plano de ação "15.º Quinquénio" para o pico de carbono

O Conselho de Estado emitiu o "Plano de Ação para o Pico de Carbono no 15.º Quinquénio", estabelecendo claramente que até 2030, as emissões de CO2 por unidade de PIB devem ser reduzidas em 17% face a 2025, a proporção de consumo de energia não fóssil atingirá 25%, a proporção de veículos de nova energia chegará a 30% e a capacidade instalada de armazenamento de nova energia atingirá 300 milhões de kW.

III. Setor tecnológico e ativos de refúgio em ressonância

A diferenciação do mercado global é evidente: ações de semicondutores fortes, Nasdaq em alta por dois dias consecutivos; ouro, petróleo e outros ativos de refúgio com volatilidade intensificada; o índice Sci-Tech 50 do mercado asiático registou um ganho significativo num único dia, com a cadeia da indústria de semicondutores a atrair a atenção de capital.

Perspetiva da Teoria do Chan: Evolução da estrutura de mercado sob impacto geopolítico

Os conflitos geopolíticos são, essencialmente, uma injeção de energia externa.

Da perspetiva da Teoria do Chan, este choque externo não cria um novo tipo de tendência, mas altera a força e o ritmo da tendência original. É como atirar uma pedra à superfície calma da água — as ondulações espalham-se, mas a natureza da água permanece inalterada.

I. A tendência completa-se: choques externos não alteram a estrutura fundamental

Quando ocorrem eventos geopolíticos significativos, o mercado experimenta frequentemente flutuações violentas: rápida subida ou descida, seguida por uma rápida convergência. Este tipo de movimento "pontiagudo" é, essencialmente, um segmento de saída de nível inferior.

O núcleo da Teoria do Chan diz-nos: A tendência completa-se. Qualquer flutuação violenta causada por forças externas deve, eventualmente, regressar ao centro estrutural original para ser digerida. Por outras palavras, os conflitos geopolíticos apenas alteram o ritmo do mercado, não a direção da tendência.

II. Pensamento de nível: distinguir entre choque e estrutura

Muitas pessoas entram no mercado apressadamente quando ocorrem eventos geopolíticos, pensando "comprar ouro em tempos de crise" ou "a energia vai disparar". Mas com os olhos da Teoria do Chan, o ponto chave é: este choque de evento alterou a tendência de que nível?

• Se o choque destruiu a estrutura do centro de nível diário — este é um verdadeiro sinal de reversão de tendência, que requer alta atenção
• Se é apenas uma flutuação violenta no nível de minutos — para detentores de médio e longo prazo, é apenas ruído, não há necessidade de reagir excessivamente

Os movimentos de mercado desencadeados por eventos geopolíticos são frequentemente caracterizados por explosão rápida em níveis pequenos, mantendo a estrutura em níveis grandes. Quando o nível pequeno termina, o mercado regressa ao quadro estrutural original.

III. Classificação completa: três possíveis evoluções da tendência

Face à escalada do conflito geopolítico, o pensamento de classificação completa é particularmente importante:

Primeiro tipo: Recuo dentro de uma tendência de alta original → centro move-se para cima, o recuo não quebra o centro anterior, continua a tendência original → operação correspondente: manter, observar pontos de compra de nível inferior

Segundo tipo: Fim da tendência original → a força do segmento de saída esgota-se, formando um novo centro → operação correspondente: reduzir posição, esperar novos sinais de compra/venda

Terceiro tipo: Oscilação repetida em nível pequeno → evento geopolítico continua a fermentar, múltiplas e curtas disputas → operação correspondente: observar, esperar pela clareza após a atualização do nível

Lições da Estrutura de Mercado

A geopolítica é um dos "ruídos" eternos do mercado. Enfrentá-la com o pensamento da Teoria do Chan, a chave são três frases:

1. Não preveja a direção do choque — apenas lide com classificação completa
2. Distinga o nível do choque — ruído de nível pequeno não interfere no julgamento da estrutura grande
3. Aguarde a confirmação da estrutura — se os níveis grande e pequeno ressoam, se os três tipos de pontos de compra/venda aparecem

O mercado está sempre em flutuação, as notícias estão sempre a mudar. O que é realmente estável é o seu domínio da estrutura.