Mercados de ações asiáticos sobem coletivamente, Coreia do Sul chega a subir mais de 3%, Nikkei amplia ganhos para 2%

A 10 de julho, os mercados asiáticos registaram uma tendência generalizada de subida. O índice KOSPI da Coreia do Sul chegou a subir mais de 3%, com a Samsung Electronics e a SK Hynix a subirem ambas mais de 4%. O índice Nikkei 225 subiu mais de 1000 pontos, uma valorização de 1,51%. O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 0,6% no geral.

No dia anterior, Wall Street concluiu um forte rally liderado por ações de tecnologia, revertendo a grande liquidação de ações de semicondutores ocorrida no início da semana. Os mercados asiáticos continuaram a subir na sexta-feira, com um sentimento claramente a aquecer.

Atualmente, o índice KOSPI reduziu os ganhos para 2,6%. O índice Nikkei 225 ampliou os ganhos intradiários para 2%.

ADR de 26,5 mil milhões de dólares da SK Hynix: o catalisador central da subida das ações coreanas

A subida do mercado de ações sul-coreano foi particularmente acentuada, sendo a SK Hynix o motor mais direto.

De acordo com a Bloomberg, a SK Hynix concluiu a emissão de American Depositary Receipts (ADR) no valor de 26,5 mil milhões de dólares, cujos fundos serão utilizados para apoiar o seu plano de despesas de capital em expansão contínua na área de dispositivos de computação de IA. Os ADR começarão a ser negociados na sexta-feira no Nasdaq Global Select Market sob o código "SKHYV", e a 13 de julho serão oficialmente convertidos para o código "SKHY" para negociação regular.

As ações da SK Hynix em Seul estavam a subir durante a sessão, mas depois inverteram para uma queda de 0,1%.

A Samsung Electronics também subiu mais de 4% em simultâneo, reduzindo depois os ganhos para 2,5%.

Segundo a Bloomberg, tanto a SK Hynix como a Samsung Electronics planeiam aumentar o investimento na Coreia do Sul, fazendo parte de um plano industrial de biliões de dólares liderado pelo governo sul-coreano.

A narrativa da IA regressa, mas o mercado começa a perguntar "quem está a ganhar dinheiro"

No início da semana, as ações de semicondutores sofreram uma queda abrupta, com preocupações sobre o retorno do investimento em IA a aquecerem temporariamente. No entanto, o rally de quinta-feira mostra que os investidores ainda mantêm confiança no entusiasmo do investimento em IA.

Anthony Saglimbene, da Ameriprise, acredita que a direção do mercado no próximo mês dependerá do desempenho da época de resultados. Ele afirmou: "As empresas não podem apenas superar as expectativas, precisam também de provar que as margens de lucro se mantêm elevadas, que as orientações de desempenho são sólidas ou mesmo melhores do que as estimativas dos analistas, e que o crescimento dos lucros das ações de tecnologia ainda tem amplitude suficiente para suportar as avaliações do mercado."

No plano das despesas de capital, a Micron Technology anunciou planos para aumentar o investimento em novas fábricas nos EUA para 250 mil milhões de dólares, para satisfazer o crescimento da procura impulsionado pela IA.

Jeff Buchbinder, da LPL Financial, salientou que a IA continuará a ser o motor central do mercado no segundo semestre de 2026, mas a narrativa está a evoluir — "os investidores devem prestar menos atenção a quem gasta mais e mais atenção a quem consegue gerar retornos quantificáveis a partir destes investimentos."

Edward Harrison, estratega macro da Bloomberg, também alertou que o forte rally generalizado das ações nos EUA na quinta-feira precisa de confirmação adicional, "não apenas através das ações do setor financeiro altamente cíclico na próxima época de resultados, mas também através do apoio do crescimento geral dos lucros e da cooperação em termos de inflação."

Situação EUA-Irão: o mercado precifica-a como uma "escalada controlável"

Em termos geopolíticos, o confronto de ataques aéreos entre os EUA e o Irão não provocou pânico no mercado.

O petróleo Brent caiu ligeiramente 0,2%, para 76,10 dólares por barril; o petróleo WTI caiu 0,3%, para 71,88 dólares.

Elias Haddad, da Brown Brothers Harriman & Co., observou que o mercado vê este ataque como "mais uma escalada controlável", partindo do princípio básico de que a economia consegue absorver este impacto. Os EUA também afirmaram que, apesar do recente ataque aéreo, as negociações entre as duas partes continuarão.

Mercado obrigacionista: a yield da licitação das obrigações do Tesouro dos EUA a 30 anos atinge o máximo em quase 20 anos

No mercado obrigacionista, de acordo com a Bloomberg, a licitação das obrigações do Tesouro dos EUA a 30 anos registou a yield mais elevada em quase 20 anos, destacando a pressão para os investidores exigirem retornos mais elevados num contexto de oferta obrigacionista em contínua expansão. A yield das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos desceu 3 pontos base na quinta-feira para 4,55%, mantendo-se praticamente inalterada na sexta-feira.

No Japão, o Ministro das Finanças japonês, Katsuyuki Katayama, afirmou que não comenta níveis específicos de yields obrigacionistas, enfatizando que as ferramentas específicas da política monetária são decididas pelo Banco do Japão, e afirmou que, independentemente do que o governo diga, o Banco do Japão pode ajustar a sua política monetária por si só; anteriormente, já se previa um aumento gradual das taxas de juro, e será assegurada a sustentabilidade fiscal para ganhar a confiança do mercado. Como resultado, as yields das obrigações japonesas caíram de forma generalizada: a yield a 10 anos desceu 4,5 pontos base para 2,830%, a yield a 20 anos desceu 7 pontos base para 3,795%, e a yield a 40 anos desceu 7 pontos base para 3,965%.

Noutras dinâmicas de mercado, o mercado cambial manteve-se geralmente calmo. O índice do dólar Bloomberg manteve-se praticamente inalterado, com o euro a cotar a 1,1434 dólares, o iene japonês a fortalecer-se, chegando a subir para 162,09 ienes por dólar, e o renminbi offshore a cotar a 6,7950 renminbis por dólar.

As criptomoedas caíram ligeiramente, com o bitcoin a descer 0,1% para 63.173,62 dólares, e o ethereum a descer 0,3% para 1.742,76 dólares.

O ouro à vista manteve-se praticamente inalterado.

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