Relatório matinal de membros de 10 de julho: Conflito no Médio Oriente reacende-se; Wash recorre a "consultores externos" para reformar a Reserva Federal

1、【Reacender da Guerra no Médio Oriente】 O frágil cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irão está a desmoronar-se completamente. Durante dois dias consecutivos, ambos os lados lançaram ataques aéreos e mísseis através do Estreito de Ormuz; entretanto, Israel declarou abertamente que está pronto para um terceiro ataque militar ao Irão. O ministro da Defesa israelita, Israel Katz, disse na quinta-feira numa cerimónia militar que as forças armadas estão em estado de prontidão para retomar operações militares contra o Irão: "Se for necessário, podemos lançar um terceiro ataque. Se tivermos de voltar, voltaremos com ainda mais força." O primeiro-ministro Benjamin Netanyahu, no mesmo evento, afirmou que o Irão já foi enfraquecido pelos dois primeiros ataques e anunciou um aumento de cerca de 350 mil milhões de shekels (cerca de 116 mil milhões de dólares) no orçamento de defesa para a próxima década, com a maior parte destinada à Força Aérea e à indústria de defesa nacional, de modo a reduzir a dependência de aquisições externas.

2、【Walsh recorre a "cérebro externo" para reformar a Reserva Federal】 Após mais de um mês no cargo, o novo presidente da Reserva Federal, Kevin Walsh, revelou a lista de líderes de cinco grupos de trabalho externos — o magnata do capital de risco Marc Andreessen, o economista de Harvard Raj Chetty, o antigo governador do Banco de Inglaterra Mervyn King, entre outros. Walsh afirmou num comunicado que a economia dos EUA sofreu mudanças enormes na última geração, "especialmente agora", e que cada grupo de trabalho deve analisar "se os métodos, ferramentas analíticas e percursos políticos dos decisores ainda têm margem para melhoria". A Reserva Federal sublinhou que estes grupos de trabalho funcionarão "de forma independente", com a missão de "seguir as evidências, fornecer feedback sincero e apresentar conclusões rigorosas", reportando eventualmente ao Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC). O governo não divulgou um calendário, mas Walsh já afirmou que espera ver mudanças ainda este ano.

3、【Exportações para os EUA disparam 23%, exportações alemãs crescem contra expectativas em maio】 Dados divulgados pelo Serviço Federal de Estatísticas da Alemanha (Destatis) a 9 de julho mostram que, após ajuste sazonal e de dias úteis, as exportações alemãs em maio cresceram 0.9% em cadeia, para 137,9 mil milhões de euros (cerca de 158 mil milhões de dólares), o valor mais alto em três anos e meio. Este desempenho superou largamente as expectativas do mercado — os economistas inquiridos pela Reuters previam, em média, uma queda de 0.3% nas exportações. No mesmo período, as importações caíram 2.5% em cadeia, para 118,8 mil milhões de euros, o mínimo em três meses, expandindo o excedente comercial de 14,7 mil milhões de euros em abril para 19,1 mil milhões de euros, o maior desde fevereiro. O principal motor do crescimento inesperado das exportações foram os Estados Unidos. Em maio, as exportações alemãs para os EUA aumentaram 23.1% em cadeia, para cerca de 14,1 mil milhões de euros, consolidando os EUA como o maior mercado de exportação da Alemanha.

4、【OpenAI lança três modelos GPT-5.6】 A 9 de julho, a OpenAI disponibilizou ao público global a nova família de modelos GPT-5.6. Ao contrário dos lançamentos anteriores de "um único modelo principal", esta geração apresenta três modelos segmentados: o Sol, o mais forte, destinado às tarefas mais difíceis; o Terra, para operações diárias em grande escala; e o Luna, focado em alto débito e baixo custo. A OpenAI também adotou uma nova convenção de nomenclatura — o número (5.6) representa a "geração", enquanto Sol/Terra/Luna representam "níveis de capacidade" que podem ser iterados de forma independente ao seu próprio ritmo. A empresa afirma que esta abordagem visa dar aos programadores uma escolha mais clara entre "inteligência, velocidade e custo". Em termos de preço por milhão de tokens, o Sol custa 5 dólares de entrada e 30 dólares de saída; o Terra, 2,5/15 dólares; e o Luna, 1/6 dólares. Para comparação direta, o atual modelo principal público da Anthropic, o Claude Fable 5, tem um preço de 10 dólares de entrada e 50 dólares de saída.

5、【Micron aumenta compromisso de investimento nos EUA para 250 mil milhões de dólares】 Na quinta-feira, a Micron Technology anunciou um aumento do seu compromisso de investimento em fabrico e tecnologia nos EUA para mais de 250 mil milhões de dólares, um acréscimo de 50 mil milhões de dólares em relação aos 200 mil milhões de dólares anteriores. No mesmo dia, a empresa também se comprometeu a investir até 3 mil milhões de dólares na construção de uma cadeia de abastecimento de semicondutores nacional, fornecendo 500 milhões de dólares em financiamento estratégico ao fornecedor de wafers de silício GlobalWafers e assinando um contrato de dez anos.