Tem 2.000 dólares? Considere comprar estas 2 ações desvalorizadas de Cathie Wood por sua conta e risco.

O ARK Innovation ETF (ARKK +1,73%) de Cathie Wood desceu mais de 56% este ano e pode ainda cair mais. Isso significa que há prováveis pechinchas para encontrar entre as participações do ETF, muitas das quais são candidatas a tornarem-se as ações inovadoras disruptivas de amanhã.

Nesse sentido, duas empresas biomédicas aspirantes estão um pouco piores devido ao mercado de urso, apesar da confiança contínua de Cathie Wood no seu sucesso. Ambas são adequadas apenas para investidores tolerantes ao risco. Mas para os audazes, pode haver uma oportunidade.

Vamos ver para onde cada uma planeia ir nos próximos anos.

Expandir

NYSEMKT: ARKK

ARK Innovation ETF

Variação de Hoje

(1,73%) $1,39

Preço Atual

$81,55

Principais Dados

AUM

$7,3 mil milhões

Taxa de Despesa

0,75%

Principais Participações

TSLA

10,03%

TEM

5,55%

CRSP

5,32%

1. 10X Genomics

10X Genomics (TXG +13,37%) vende dispositivos de analisadores laboratoriais usados para perfilar a expressão genética em células. Com o seu hardware, os utilizadores podem obter milhares e milhares de pontos de dados sobre o que as células estão a fazer em qualquer momento, o que é uma informação muito útil para todo o tipo de aplicações diferentes em biomedicina. Mas o ambiente tem sido desafiador para as suas ações, que desceram mais de 78% nos últimos 12 meses.

O problema com a 10X Genomics é que o seu crescimento parece estar a estabilizar, fazendo com que os investidores reduzam drasticamente as suas estimativas de lucros futuros. Nos últimos três anos, a sua receita trimestral subiu cerca de 87%, mas nos dois primeiros trimestres deste ano, a sua linha superior caiu duas vezes consecutivamente. No segundo trimestre, a sua receita caiu cerca de 1% em termos homólogos, para $114,6 milhões.

Expandir

NASDAQ: TXG

10x Genomics Inc

Variação de Hoje

(13,37%) $5,01

Preço Atual

$42,48

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$4,8 mil milhõesA capitalização de mercado é calculada usando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$38,26 - $42,59

Faixa de 52 Semanas

$11,16 - $42,59

Volume

44,5K

Vol. Médio

3,1M

Margem Bruta

70,49%

Ainda não é lucrativa, pelo que o crescimento estagnado das receitas não é uma notícia muito encorajadora para os investidores, e a gestão espera um ganho de apenas 2% a 6% na receita total para 2022.

Há algumas maneiras como a empresa pode recuperar da sua queda recente, incluindo o lançamento de um novo dispositivo que deverá estar no mercado em 2023. Outra maneira seria se as questões macroeconómicas que a gestão culpa pelas vendas fracas se dissiparem.

Mas nenhuma dessas duas possibilidades constitui uma tese de investimento convincente a longo prazo, e os riscos de a empresa estar a atingir o fim do seu mercado-alvo ou talvez a falhar em roubar quota de mercado suficiente aos concorrentes para ser viável são substanciais.

Se fizesse um investimento de $1.000 na 10X Genomics, é mais provável que perdesse pelo menos algum do seu dinheiro no próximo ano. Há, no entanto, a possibilidade de o negócio conseguir encontrar novo crescimento nos seus mercados internacionais, onde já obtém mais de 50% das suas vendas.

Nesse caso, poderia voltar a um crescimento mais rápido, mas ainda é difícil ver o seu desempenho a superar o mercado, e os catalisadores para os retornos dos acionistas provavelmente continuarão escassos.

2. Twist Bioscience

Twist Bioscience (TWST +6,24%) oferece uma variedade de soluções diferentes para aplicações de biologia sintética, desde a produção de sequências genéticas personalizadas de alta qualidade até à geração de bibliotecas de anticorpos como serviço. Se nenhuma dessas tarefas lhe soa familiar, não se preocupe. Pode pensar nela como uma empresa que fabrica eficientemente as sequências e formatos de ADN de que os seus clientes empresariais precisam para os seus próprios fins, como investigação biomédica ou desenvolvimento de medicamentos.

Expandir

NASDAQ: TWST

Twist Bioscience Corporation

Variação de Hoje

(6,24%) $5,58

Preço Atual

$94,96

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$5,6 mil milhõesA capitalização de mercado é calculada usando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$90,88 - $96,23

Faixa de 52 Semanas

$23,30 - $105,47

Volume

17,7K

Vol. Médio

1,8M

Margem Bruta

52,07%

A arma secreta da Twist é a sua plataforma de síntese de ADN, que lhe permite criar sequências de ADN feitas por encomenda com cerca de 1.000 vezes o rendimento das técnicas tradicionais não automatizadas. A sua plataforma também utiliza uma quantidade muito menor de reagentes químicos no processo de sequenciação, permitindo-lhe assim oferecer custos por cadeia de ADN tremendamente mais baixos do que os métodos mais antigos e de menor rendimento. Isso significa que os colaboradores no setor biofarmacêutico devem estar ansiosos por satisfazer as suas necessidades de síntese de ADN trabalhando com a empresa.

O problema é que as suas ações caíram cerca de 64% nos últimos 12 meses, apesar do crescimento constante da linha superior. Desde há três anos, a sua receita trimestral subiu 257%, com quase nenhum obstáculo no caminho, e a sua margem bruta trimestral também está a aumentar. Em média, os analistas esperam que a sua linha superior engorde cerca de 26,5% em 2023, o que não é mau de todo.

Então, qual é o problema com a ação da Twist Bioscience? Em suma, não é lucrativa, pelo que os seus objetivos de dominar a síntese de ADN de baixo custo em escala permanecem um tanto ténues, e há um risco moderado de que nunca encontre uma maneira de fazer a sua proposta económica funcionar para os acionistas. Além disso, não ajuda que as ações de crescimento estejam atualmente muito fora do favor do mercado.

Ainda há a possibilidade de que um investimento de $1.000 nas suas ações possa crescer na próxima década. Apenas certifique-se de que se sente confortável com o risco de falta de rentabilidade prolongada e com os ventos contrários de curto prazo do mercado.