#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein: Mercado em Alta de Armazenamento Sustentável até 2027, Aumentos Rápidos de Preço Terminados

O banco de investimento de Wall Street Bernstein divulgou o seu relatório mensal da indústria de armazenamento, afirmando que o atual mercado em alta do armazenamento deverá continuar até 2027, mas a fase de aumentos rápidos de preços já passou.

Os dados mostram que, no segundo trimestre, os preços médios da DRAM dispararam 74% em cadeia, com forte apoio da procura de servidores e dispositivos móveis. A DRAM para servidores e a DRAM para dispositivos móveis subiram mais de 60% e cerca de 80%, respetivamente; a oferta de DDR5 para servidores está apertada no mercado à vista.

A instituição prevê que os aumentos de preços da DRAM abrandem para 13%-18% no terceiro trimestre, uma vez que a fraca procura de eletrónica de consumo terminal pode começar a pesar no mercado.

O mercado de NAND mostra divergência: os preços à vista das wafers enfraqueceram, mas os aumentos de preços dos dispositivos móveis e do armazenamento SSD impulsionaram os preços contratuais globais em 60%. As encomendas de longo prazo bloqueadas por fornecedores de cloud de IA são a variável cíclica central. O banco de investimento mantém classificações positivas para a Samsung, SK Hynix, Micron e SanDisk, enquanto adota uma visão cautelosa em relação à Kioxia; do segundo semestre de 2027 para 2028, à medida que a capacidade entra em funcionamento e as encomendas de longo prazo são cumpridas, os preços de armazenamento regressarão gradualmente ao normal.