Os investidores estão a subestimar esta ação de Inteligência Artificial (IA) incrivelmente barata. Compre-a antes de ela se juntar ao clube dos 2 biliões de dólares.

Este tem sido um ano esquecível para os investidores da Meta Platforms (META 2,02%) até agora. As ações do gigante tecnológico caíram 5% até ao momento desta escrita, com desempenho inferior ao do índice Nasdaq Composite, carregado de tecnologia, que registou ganhos de 11% em 2026.

As preocupações com os gastos agressivos de capital da Meta em projetos de inteligência artificial (IA) e os potenciais retornos desses investimentos têm pesado no preço das suas ações este ano. No entanto, a ação da Magnificent Seven saltou quase 9% no dia 1 de julho, depois de um relatório ter surgido indicando que poderá entrar no lucrativo mercado de cloud de IA.

Vamos ver o que este movimento potencial pode significar para as ações da Meta.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

A Meta Platforms pode desbloquear uma oportunidade de milhares de milhões de dólares com este movimento

Segundo a Bloomberg News, a Meta Platforms está a planear vender a sua capacidade excedente de computação em cloud de IA a clientes. Foi fácil perceber porque é que este relatório deu um grande impulso às ações da Meta. A empresa está no caminho para gastar 135 mil milhões de dólares em despesas de capital este ano, no ponto médio do seu intervalo de orientação, um aumento significativo face aos 72,2 mil milhões de dólares do ano passado.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Variação de Hoje

(-2,02%) $-12,46

Preço Atual

$603,12

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$1,5T A capitalização de mercado é calculada usando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar. A capitalização de mercado é calculada usando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$598,01 - $616,00

Intervalo 52 Semanas

$520,26 - $796,25

Volume

1,3M

Vol Médio

17,2M

Margem Bruta

81,94%

Rendimento de Dividendos

0,35%

A Meta tem gastado fortemente para integrar ferramentas de IA nas suas aplicações e ofertas publicitárias, bem como para construir modelos de IA de fronteira (o tipo mais avançado de modelos de IA fundamentais) através da sua divisão Superintelligence Labs. A boa notícia é que estes investimentos estão a gerar ganhos tangíveis para a Meta.

O modelo avançado de IA Muse Spark da empresa, que é o primeiro a ser lançado pela Meta Superintelligence Labs e que alimenta o assistente Meta AI, levou a um aumento percentual de dois dígitos nas sessões de utilizadores no Meta AI. Além disso, o assistente empresarial Meta AI está a resolver os problemas dos seus clientes 20% mais rápido, enquanto o número de anunciantes que utilizam as ferramentas criativas de IA generativa da empresa é agora superior a 8 milhões.

A Meta está também a ultrapassar os limites no que toca a wearables de IA. Os utilizadores diários dos seus óculos de IA duplicaram ano após ano no primeiro trimestre. Ainda assim, o impacto que os gastos pesados da Meta podem ter nos seus lucros tem preocupado o mercado. Assim, quando surgiram relatos de que este gigante tecnológico iria começar a vender a sua capacidade excedente de cloud de IA, os investidores suspiraram de alívio.

Isto permitirá à Meta monetizar a capacidade de computação em cloud não utilizada no seu inventário, mitigando as preocupações de Wall Street de que está a gastar em excesso em infraestruturas de IA. Esta pode ser uma jogada inteligente se a Meta decidir mesmo alugar a infraestrutura excedente. Além disso, a Bloomberg News reporta que a Meta oferecerá acesso aos seus modelos de IA aos clientes que alugarem capacidade de computação de IA, para além da capacidade de computação bruta para executarem os seus próprios modelos e aplicações.

A Meta pode, portanto, estar prestes a entrar no enorme mercado de cloud de IA que, segundo a Gartner, deverá gerar 267 mil milhões de dólares em receitas em 2030. Entrar neste mercado irá impulsionar o já impressionante crescimento da Meta. As receitas da empresa no primeiro trimestre aumentaram 33% ano após ano, para 56,3 mil milhões de dólares. No entanto, os gastos agressivos de capital resultaram num aumento menor de 14% nos seus lucros ajustados por ação (após excluir o benefício fiscal único de 3,13 dólares por ação).

Contudo, à medida que os investimentos da Meta em infraestruturas de IA começam a dar frutos, o crescimento dos seus lucros também deverá acelerar, após um aumento estimado de 8,5% em 2026.

Dados por YCharts

Além disso, se a Meta entrar no mercado de cloud de IA como outras empresas da Magnificent Seven, poderá registar um crescimento mais rápido do que as expectativas de Wall Street.

A avaliação da ação e o seu potencial de subida tornam-na uma compra óbvia

O desempenho inferior da Meta este ano explica porque é que a ação está a ser negociada a níveis atrativos. Tem um rácio de lucros trailing de 21, um desconto significativo face ao rácio de lucros de 39 do Nasdaq Composite. Claro, o crescimento fraco dos lucros da Meta explica porque está barata agora. No entanto, uma potencial aceleração no crescimento poderá eventualmente levar o mercado a recompensá-la com uma avaliação mais elevada, resultando em maior valorização.

Por outro lado, a Meta está a ser negociada a 7 vezes as vendas, um ligeiro prémio face ao rácio de vendas médio de 5,3 do Nasdaq Composite. Os ganhos que as ferramentas de IA da Meta estão a trazer para os anunciantes, juntamente com a sua anunciada entrada na infraestrutura de cloud de IA, poderão ajudá-la a superar as estimativas de crescimento de Wall Street nos próximos três anos.

Os analistas antecipam um salto de 26% nas receitas da Meta este ano. Espera-se que seja seguido por um crescimento saudável de dois dígitos em 2027 e 2028, embora a um ritmo mais lento.

Dados por YCharts

A Meta poderá superar esses números, especialmente dada a sua crescente quota no mercado de publicidade digital. Segundo a eMarketer, a quota de mercado de publicidade digital da Meta poderá atingir 27% em 2026, ultrapassando a Google. Isto indica que a integração de ferramentas de IA na plataforma publicitária da Meta está a dar frutos. Dado que as receitas do mercado de publicidade digital deverão ultrapassar 1,5 biliões de dólares em 2030, há uma forte probabilidade de a Meta ultrapassar as estimativas de receitas consensuais.

Mas mesmo que gere 354 mil milhões de dólares em receitas em 2028 e mantenha o seu rácio de vendas de 7x, a sua capitalização de mercado poderá saltar para 2,5 biliões de dólares. Isto sugere um potencial aumento de 60% em três anos, razão pela qual os investidores devem considerar comprar esta ação de IA enquanto é negociada a níveis atrativos.