Melhores 3 Escolhas de ETF de Dividendos para o Segundo Semestre de 2026

A primeira metade de 2026 foi boa para os ETFs de dividendos.

O Vanguard S&P 500 ETF entregou um retorno impressionante de 10%, mas o WisdomTree U.S. Total Dividend ETF, que pode ser usado como proxy para todo o universo de ações de dividendos, superou-o em quase um ponto percentual.

O Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD 0,12%) e o Vanguard High Dividend Yield ETF fizeram ainda melhor, com retornos de 17,5% e 11,4%, respetivamente.

Embora a tecnologia continue a ser o setor do S&P 500 com melhor desempenho no ano até à data, mostra alguns sinais de fragilidade. As ações de semicondutores, representadas pelo VanEck Semiconductor ETF, estão a cair mais de 10% dos seus máximos. A maioria das ações das "Sete Magníficas" está muito abaixo dos seus máximos, incluindo a Nvidia e a Microsoft.

As ações de dividendos já tiveram um ano sólido. Se a mudança de setor para longe da tecnologia e do crescimento continuar, podem ter um desempenho ainda melhor. Aqui estão três que considero especialmente atrativas na segunda metade.

Fonte da imagem: Getty Images.

Schwab U.S. Dividend Equity ETF

É difícil não escolher este ETF quando está a funcionar bem. Está atualmente entre os 10 melhores desempenhos do ano no segmento de ETF de dividendos dos EUA e está a acertar em vários fatores:

• As ações de dividendos de alto rendimento têm geralmente superado o universo mais amplo de ações de dividendos.
• O fator qualidade, representado pelo Invesco S&P 500 Quality ETF, está a superar o Vanguard S&P 500 ETF em cerca de seis pontos percentuais no ano até à data.
• As sobreponderações significativas em bens de consumo básico e energia renderam frutos.

A estratégia multifacetada do Schwab U.S. Dividend Equity ETF é ideal para deter em praticamente qualquer momento. Mas a sua estratégia está especialmente em vantagem neste momento.

iShares Core High Dividend ETF

Como mencionado, as ações de alto rendimento estão a liderar a categoria de ETFs de dividendos. O iShares Core High Dividend ETF (HDV 0,59%) tem como alvo essas ações, mas a adição de um par de filtros de qualidade da Morningstar está a ajudar a impulsionar o desempenho de forma muito semelhante ao que está a fazer para o SCHD.

Este ETF também está fortemente sobreponderado em ações de bens de consumo básico, cuidados de saúde e energia. Se o mercado continuar a virar-se para uma direção mais defensiva, a atual alocação setorial do fundo deverá estar bem posicionada para beneficiar.

JPMorgan Equity Premium Income ETF

O desempenho recente do JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI +0,19%) não tem acompanhado o entusiasmo que gerou em 2022. Seria de esperar que estratégias de covered call como esta tivessem um desempenho inferior ao do S&P 500 durante mercados em alta prolongados, mas este fundo tem ficado aquém até da média da sua categoria desde 2023.

No entanto, a sua composição e estrutura posicionam-no bastante bem para o resto do ano. As ações de baixa volatilidade, que este fundo usa como base de ações, tiveram um final forte na primeira metade. Têm um contexto relativo favorável com a inflação elevada e cortes de taxas da Fed muito improváveis. O rendimento atual de 8% também deve ajudar a aumentar o potencial de retorno total.

As ações de tecnologia continuam a receber a maior parte da atenção em 2026. No entanto, as ações de dividendos podem ser as que terão melhor desempenho na segunda metade do ano.