A indústria de armazenamento está a entrar numa "era de ouro de três anos"? Desta vez, o ciclo pode realmente ser diferente!

Cada revolução tecnológica dá origem a uma nova indústria central.
Antes era a era da CPU, depois a era da GPU, e agora cada vez mais pessoas acreditam que o armazenamento está a viver o seu próprio momento de destaque. A Bernstein prevê que o mercado altista do armazenamento possa continuar até 2027, o que coloca novamente toda a indústria de semicondutores no centro das atenções do mercado.
Porque é que desta vez pode ser diferente?
Primeiro, o treino de IA requer enormes quantidades de dados; quanto maior o volume de dados, maior a procura por armazenamento de alta velocidade. Em segundo lugar, ao construir centros de dados, as empresas não compram apenas chips de computação, mas também precisam de grandes quantidades de SSDs empresariais e memória de alto desempenho, o que dá ao armazenamento um ímpeto de crescimento contínuo.
Além disso, o mercado de eletrónica de consumo também está a recuperar gradualmente. Os smartphones, os PC com IA e os dispositivos wearable estão em constante atualização, com funções de IA locais cada vez mais ricas, exigindo maior capacidade e velocidade de armazenamento.
O lado da oferta também mudou. Após o último período de baixa da indústria, os fabricantes estão a dar mais importância à rentabilidade e a ser mais cautelosos no ritmo de expansão da produção. Isto significa que a indústria consegue manter mais facilmente o equilíbrio entre a oferta e a procura, reduzindo os picos e quedas abruptas do passado.
Claro, o mercado não subirá sempre. As flutuações de preços, os ajustes de inventário e as mudanças macroeconómicas afetarão as tendências de curto prazo. Mas se a IA continuar a difundir-se e a digitalização global se aprofundar, a indústria de armazenamento ainda terá amplo espaço para desenvolvimento.
Para os investidores, o que realmente importa não é apenas o preço de curto prazo, mas se toda a cadeia industrial continua a evoluir. Pelo que se vê atualmente, as aplicações de IA estão longe de atingir o seu auge, e o armazenamento, como infraestrutura importante da era digital, também deverá continuar a beneficiar dos dividendos de longo prazo trazidos pela evolução da indústria.
Cada salto no desenvolvimento tecnológico depende de dados, e um dos principais suportes da era dos dados é o armazenamento. #伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年