3 Acções de Chips de IA para Comprar Enquanto a Venda Continua

Enquanto as temperaturas têm estado escaldantes em grande parte dos EUA, as ações de chips de IA arrefeceram, com o setor a enfrentar uma pressão de venda crescente neste verão. A descida parece centrar-se sobretudo em preocupações de que os gastos com infraestruturas de IA possam abrandar. No entanto, os hyperscalers indicaram largamente que as suas despesas de capital só aumentarão no próximo ano, e o Bank of America projetou recentemente que, a nível mundial, os gastos de capital em clouds e centros de dados de IA aumentarão 40% a 50% ano após ano, para cerca de 1,5 biliões de dólares em 2027.

Com os gastos em infraestruturas de centros de dados ainda em expansão, esta correção pode ser uma excelente oportunidade para adquirir estas três ações de semicondutores de IA.

1. Nvidia: Ainda a liderar o caminho

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(3,74%) $7,37

Preço atual

$204,30

Dados-chave

Capitalização de mercado

$4,9TA capitalização de mercado é calculada utilizando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do dia

$195,09 - $205,15

Intervalo 52 semanas

$161,61 - $236,54

Volume

27,2K

Volume médio

158,9M

Margem bruta

74,15%

Rendimento de dividendos

0,14%

A Nvidia (NVDA +3,74%) continua a ser a rainha da infraestrutura de IA e, após a correção, está a ser negociada a apenas 15 vezes as estimativas de lucro dos analistas para o seu ano fiscal de 2028 (que termina em janeiro de 2028). Isto é uma pechincha para uma empresa que ainda apresenta um crescimento rápido das receitas, incluindo um crescimento de 85% no último trimestre.

O que realmente me agrada na Nvidia, no entanto, é como a empresa se transformou discretamente num pacote completo de infraestrutura de IA. As suas unidades de processamento gráfico (GPUs) continuam a ser o maior motor de receitas, e a sua plataforma de software ubíqua CUDA proporciona um fosso alargado para os seus chips na formação de modelos de IA.

No entanto, a empresa também possui um portfólio de redes de primeira qualidade; a sua "aquisição" da Groq deu-lhe um chip especificamente concebido para inferência; e está a mergulhar de cabeça no mercado de unidades de processamento central (CPUs) para centros de dados, que se prevê explodir com a ascensão da IA agêntica. Isto permite-lhe oferecer sistemas completos de ponta a ponta para tarefas específicas de IA e deverá ajudar a impulsionar um crescimento forte e contínuo.

Com a sua avaliação atual, a Nvidia é uma ação para se ter.

2. AMD: A aproveitar as tendências de inferência e IA agêntica

Expandir

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Variação de hoje

(0,37%) $1,91

Preço atual

$518,02

Dados-chave

Capitalização de mercado

$844BMarket A capitalização de mercado é calculada utilizando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do dia

$498,43 - $522,84

Intervalo 52 semanas

$141,60 - $584,73

Volume

4,1K

Volume médio

36,7M

Margem bruta

47,09%

A Advanced Micro Devices (AMD +0,37%) tem estado em alta este ano, mas também recuou dos seus máximos. O aspeto entusiasmante acerca da AMD é que está a aproveitar duas das tendências mais fortes na IA neste momento.

A primeira é a inferência, onde as suas GPUs competem bem com as ofertas da Nvidia, dada a sua arquitetura de chiplet, que permite que sejam empacotadas com mais memória. A AMD formou parcerias com a OpenAI e a Meta Platforms, e grandes encomendas das suas GPUs mais recentes deverão começar a ser enviadas em breve. Também foi noticiado que pode ter um acordo com a Anthropic.

Além disso, a AMD é líder em CPUs para centros de dados.

Como as CPUs são o hardware adequado para gerir agentes de IA, espera-se que o número de CPUs utilizados em centros de dados de IA cresça exponencialmente. Anteriormente, a proporção de GPUs para CPUs em servidores de centros de dados de IA construídos para formação era de 8:1, mas os especialistas preveem que essa proporção evolua para 1:1 com infraestrutura projetada para suportar IA agêntica. A AMD vê o mercado total endereçável para CPUs de centros de dados a crescer a uma taxa anualizada de 35% para 120 mil milhões de dólares até 2030.

Entre as suas oportunidades em GPUs e CPUs, a AMD parece estar bem posicionada para um crescimento forte.

Fonte da imagem: Getty Images.

3. Broadcom: O líder em chips personalizados

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(5,00%) $18,53

Preço atual

$389,31

Dados-chave

Capitalização de mercado

$1,8TA capitalização de mercado é calculada utilizando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do dia

$376,89 - $395,03

Intervalo 52 semanas

$269,58 - $495,00

Volume

2,7K

Volume médio

26,5M

Margem bruta

65,66%

Rendimento de dividendos

0,65%

A Broadcom (AVGO +5,00%) é outra empresa à beira de um crescimento explosivo das receitas que foi apanhada na venda de infraestrutura de IA. A correção da ação reduziu a sua avaliação para apenas 19 vezes as estimativas de lucro dos analistas para o seu ano fiscal de 2027 (que termina em novembro de 2027).

No entanto, a empresa deverá ver as suas receitas de chips personalizados dispararem para bem mais de 100 mil milhões de dólares no próximo ano. Isto é mais do que os quase 64 mil milhões de dólares em receitas totais que gerou no ano passado e cinco vezes as receitas de IA que produziu. O negócio de chips personalizados da empresa está a descolar com o sucesso das Unidades de Processamento Tensorial (TPUs) da Alphabet, que ajudou o gigante das pesquisas a desenvolver. Isto levou outros clientes hyperscaler a recorrerem aos seus serviços ASIC (circuito integrado de aplicação específica) para os ajudar a desenvolver chips de IA personalizados.

A Broadcom também tem sido líder em redes de centros de dados. Este é um negócio em rápido crescimento que também pode estar diretamente ligado ao seu negócio de chips personalizados. Dadas as perspetivas de crescimento da empresa, a ação está demasiado barata a estes níveis.