Previsão: Esta ação de crescimento sub-radar vai disparar após 21 de Julho.

O mercado de ações experimentou um período de volatilidade em junho, enquanto os investidores navegavam pelo frágil cessar-fogo entre os EUA e o Irão, que colocou os mercados petrolíferos em alerta. Além disso, o gigante dos semicondutores Micron Technology divulgou os seus resultados operacionais trimestrais mais recentes no mês passado, dando aos investidores uma nova perspetiva sobre o estado do boom da inteligência artificial (IA).

Estes eventos levaram a um aumento na negociação, o que tende a beneficiar o operador da maior plataforma de investimento online do mundo, a Interactive Brokers (IBKR 1,26%). A empresa está agendada para divulgar os seus resultados operacionais do segundo trimestre de 2026 no dia 21 de julho, e eis porque prevejo que as suas ações possam disparar na sequência.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Interactive teve um mês de junho excecional

A Interactive Brokers ganha uma comissão sempre que um cliente compra ou vende ações, contratos de futuros, contratos de opções ou criptomoedas através da sua plataforma, pelo que os períodos de elevada volatilidade são normalmente excelentes para os resultados financeiros da empresa.

A Interactive vem de um primeiro trimestre forte, uma vez que o conflito geopolítico entre os EUA e o Irão começou no final de fevereiro e desencadeou uma volatilidade extrema no mercado de ações. A empresa processou uma média de 4,37 milhões de transações por dia durante o período de três meses, o que representa um aumento de 24% em relação ao ano anterior.

No entanto, o ímpeto da empresa continua a crescer, atingindo um clímax em junho com uma média de quase 5,3 milhões de transações por dia, representando um enorme aumento de 53% em relação ao mesmo mês do ano passado. Na verdade, foi o número mais elevado de sempre.

A Interactive também terminou junho com 5,18 milhões de contas de clientes, com um aumento de 138% nas novas contas líquidas em relação ao ano anterior. Isto, combinado com o forte crescimento nas transações diárias, sugere que a Interactive poderá apresentar um conjunto de resultados estelares no segundo trimestre.

A previsão de Wall Street para o segundo trimestre pode ser demasiado conservadora

A Interactive gerou 1,67 mil milhões de dólares em receita total durante o primeiro trimestre, o que representa um aumento de 17% em relação ao período homólogo. Havia duas componentes principais nesse valor:

2. 613 milhões de dólares em receita de comissões, que aumentou 19%.
3. 904 milhões de dólares em receita líquida de juros, que é o juro que a Interactive ganhou sobre empréstimos de margem, saldos de caixa dos clientes e o seu próprio caixa corporativo. Este número aumentou 17%.

A previsão média de Wall Street (fornecida pelo Yahoo! Finance) sugere que a Interactive gerou cerca de 1,73 mil milhões de dólares em receita total no segundo trimestre, o que seria um aumento de 17% em comparação com o período homólogo. Mas à luz do volume recorde de transações em junho (que se seguiu a um resultado recorde em maio), não descartaria um resultado significativamente melhor quando a empresa reportar.

A ação da Interactive parece atrativa numa base prospetiva

A ação da Interactive já disparou quase 50% este ano, pelo que está a esmagar os índices S&P 500 e Nasdaq-100, que devolveram 10% e 18%, respetivamente. Mas acredito que há mais potencial de subida pela frente.

Expandir

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Variação Hoje

(-1,26%) $-1,19

Preço Atual

$93,38

Pontos-Chave de Dados

Capitalização de Mercado

$163BMarket cap calculada usando apenas ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$92,27 - $94,10

Intervalo 52 Semanas

$57,62 - $97,84

Volume

82,5K

Volume Médio

5M

Margem Bruta

95,34%

Rendimento de Dividendos

0,35%

A Interactive gerou lucros de $2,32 por ação durante os últimos quatro trimestres, colocando as suas ações num rácio preço/lucro (P/L) de 39,2. Não é necessariamente barato considerando que o Nasdaq-100 negoceia com um rácio P/L de 35,2, mas essa comparação simples não faz justiça à oportunidade potencial em mãos.

Olhando para o futuro, Wall Street acredita que os lucros da Interactive aumentarão para $2,87 por ação em 2027, colocando as suas ações num rácio P/L futuro de 36,5. Os investidores que estejam dispostos a manter as ações por pelo menos os próximos dois anos podem, na verdade, estar a pagar um preço razoável hoje.

Além disso, a estimativa de lucros futuros de Wall Street pode revelar-se conservadora se a Interactive continuar a processar volumes recordes de transações. Espero que a volatilidade permaneça elevada durante o resto deste ano, à medida que os investidores navegam no cada vez mais complexo negócio da inteligência artificial e também ponderam as consequências das eleições legislativas intercalares em novembro, que podem alterar dramaticamente o equilíbrio de poder em Washington, D.C.

Além disso, a Reserva Federal pode aumentar as taxas de juro pelo menos uma vez em 2026, o que aumentaria passivamente a receita líquida de juros da Interactive e, consequentemente, impulsionaria os seus resultados financeiros globais. Como resultado, acredito que o relatório do segundo trimestre da Interactive, a 21 de julho, poderá marcar o início de um período sustentado de valorização das suas ações.