CASHCAT disparou quase 2000% - Panorama dos principais protocolos da Robinhood

陶朱，金色财经

Resumo: Recentemente, uma meme coin na Robinhood tornou-se popular novamente. De acordo com dados da CoinGecko, no momento da redação, a CASHCAT subiu quase 2000%. O preço do importante protocolo da Robinhood subiu 1923,5% em 7 dias, atingindo um máximo de quase 0,15 dólares americanos, e no momento da redação estava a 0,1067 dólares americanos.

Este artigo foca na CASHCAT e analisa quais protocolos importantes existem na Robinhood.

I. CASHCAT, a sensação na Robinhood Chain

No dia 1 de julho, a Robinhood Chain foi oficialmente lançada na mainnet pública. O seu posicionamento principal é a tokenização de RWA e ações dos EUA. Na primeira fase, foram listados mais de 200 tokens correspondentes a ações e ETFs dos EUA, e foi anunciado que protocolos DeFi como Uniswap e 1inch seriam implementados simultaneamente no ecossistema. No mesmo dia, a Robinhood anunciou a sua entrada no mercado canadiano, obteve a licença da MAS em Singapura e planeia lançar funcionalidades de negociação de agentes de IA nos EUA.

Para mais detalhes, consulte: "Lançamento da Robinhood Chain: Compreender a ambição da Robinhood de integrar tudo em finanças on-chain num artigo"

No entanto, a meme coin CASHCAT, dentro do ecossistema da Robinhood Chain, tornou-se o primeiro foco de atenção do mercado.

A rápida popularidade da CASHCAT está relacionada com o histórico empreendedor da Robinhood e declarações do CEO da Robinhood, entre outros fatores.

De acordo com um artigo de 2021 do The New Yorker intitulado "A Grande Aposta da Robinhood", foi revelado que quando Vlad Tenev e Baiju Bhatt estavam a transformar a Chronos (o software de trading de alta frequência que ambos tinham desenvolvido) numa aplicação de negociação de ações gratuita para a geração millennial, a equipa inicialmente chamou o projeto de "CashCat", um nome inspirado pelo amor de Baiju Bhatt por gatos e pela sua grave alergia a gatos. Posteriormente, a equipa abandonou o CashCat e acabou por adotar o nome "Robinhood", que transmite um maior sentido de missão. Embora o CashCat tenha sido abandonado, ressurgiu de forma proeminente cinco anos depois.

Além disso, no dia 8 de julho, o CEO da Robinhood, Vlad Tenev, publicou na plataforma X: "Estamos a construir a melhor blockchain para RWA, mas também é adequada para projetos meme."

Embora a publicação no X não mencione diretamente a CASHCAT, o momento da publicação coincidiu com a forte subida da CASHCAT. O mercado interpretou amplamente isto como uma declaração de Vlad Tenev sobre o ecossistema meme, aumentando ainda mais a popularidade da CASHCAT.

II. Que outros protocolos importantes existem na Robinhood?

De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Robinhood Chain atingiu 75,12 milhões de dólares americanos, um aumento de 60,4% nas últimas 24 horas. A capitalização de mercado das stablecoins na cadeia atingiu 268 milhões de dólares americanos, e o volume de transações DEX em 24 horas ultrapassou os 410 milhões de dólares americanos. Pela curva do TVL, desde o lançamento da mainnet, o valor bloqueado na Robinhood Chain tem aumentado de forma escalonada, indicando que os fundos continuam a entrar no seu ecossistema DeFi.

1. Morpho Blue

A Morpho é atualmente um dos maiores protocolos de empréstimo DeFi em termos de TVL, com características como: empréstimos sem permissão, mercados personalizáveis, cofres Morpho, não custódia, etc. A Robinhood não desenvolveu um novo protocolo de empréstimo; em vez disso, adotou diretamente a Morpho como camada de empréstimo do ecossistema. Ao apresentar a Robinhood Chain, a Robinhood afirmou oficialmente: "A Robinhood Chain fornecerá primitivas DeFi prontas a usar, onde os empréstimos são fornecidos pela Morpho."

No dia 1 de julho, ao anunciar o Robinhood Earn, a Robinhood indicou claramente no comunicado que a sua infraestrutura de empréstimo subjacente é baseada no protocolo Morpho, com o apoio de parceiros líderes do setor como Steakhouse, Ethena, Spark e Maple. A Morpho não é apenas um protocolo na Robinhood Chain; tornou-se a infraestrutura central do Robinhood Earn.

De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL do Morpho Blue é de 6,983 mil milhões de dólares americanos, com um volume de empréstimos ativos de 3,76 mil milhões de dólares americanos e taxas anuais de aproximadamente 216 milhões de dólares americanos. Pela tendência histórica, o TVL do Morpho Blue tem crescido rapidamente desde 2024, mantendo-se consistentemente acima dos 7 mil milhões de dólares, tornando-se um dos maiores protocolos do setor de empréstimos DeFi atualmente.

2. Lighter

A Lighter é um dos primeiros protocolos de contratos perpétuos integrados na Robinhood Chain.

De acordo com dados da CoinGecko, o volume de transações da Lighter nas últimas 24 horas foi de 1,285 mil milhões de dólares americanos, uma queda de 8,7%; o interesse em aberto nas últimas 24 horas foi de 871 milhões de dólares americanos.

A Lighter foca-se em fornecer negociação de derivados on-chain de baixa latência e alto desempenho. Ao contrário dos protocolos perpétuos tradicionais que utilizam Automated Market Makers (AMM), a Lighter adota um modelo de Central Limit Order Book (CLOB), suportando ordens limitadas, correspondência em tempo real e uma experiência de negociação mais próxima das exchanges centralizadas, sendo mais adequada para traders profissionais que realizam negociações de alta frequência e grandes volumes. Todas as transações da Lighter são liquidadas on-chain através de smart contracts, e os utilizadores mantêm sempre a autocustódia dos seus ativos, sem necessidade de depositar fundos em plataformas centralizadas. Atualmente, o protocolo oferece principalmente negociação de contratos perpétuos para ativos criptográficos como BTC e ETH, suportando funcionalidades de derivados como negociação com alavancagem, liquidação de taxas de financiamento e liquidação automática.

No dia 1 de julho, ao anunciar a mainnet da Robinhood Chain e os novos produtos DeFi, a Robinhood anunciou que a Robinhood Wallet tinha integrado nativamente a Lighter. Utilizadores de regiões elegíveis podem aceder diretamente à Lighter na Robinhood Wallet para negociar contratos perpétuos de ativos criptográficos, sem necessidade de navegar para aplicações de terceiros. Todas as transações são liquidadas on-chain através dos smart contracts da Lighter, sendo que a Robinhood Wallet fornece apenas a gestão da carteira e a entrada para negociação, mantendo os utilizadores a autocustódia dos seus ativos.

3. Uniswap

No dia 1 de julho, com o lançamento da mainnet da Robinhood Chain, a Uniswap tornou-se uma das primeiras parceiras do ecossistema. De acordo com o comunicado oficial da Robinhood, a Uniswap implementará um Automated Market Maker dedicado na Robinhood Chain, funcionando como o principal protocolo de liquidez pública na cadeia, fornecendo suporte de negociação à vista e liquidez para ativos como ações tokenizadas na Robinhood Wallet. Além disso, os utilizadores da Robinhood Wallet podem realizar trocas de tokens, fornecer liquidez e participar no ecossistema da Robinhood Chain diretamente através da Uniswap, promovendo ainda mais a integração entre ativos financeiros tradicionais e o DeFi.

De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Uniswap é de 3,013 mil milhões de dólares americanos, com um volume de transações DEX nos últimos 30 dias de 36,51 mil milhões de dólares americanos, taxas anuais de aproximadamente 844 milhões de dólares americanos e receitas anuais do protocolo de aproximadamente 48,02 milhões de dólares americanos. Pela tendência histórica, o TVL da Uniswap cresceu rapidamente após o Verão DeFi de 2020, atingindo um máximo histórico de quase 100 mil milhões de dólares em 2021. Posteriormente, caiu, mas desde 2023 tem-se mantido estável entre 3 e 6 mil milhões de dólares. Como principal protocolo de exchange descentralizada, a Uniswap continua a manter uma forte atividade de mercado e liquidez.

4. dYdX Labs

No dia 2 de julho, a dYdX Labs anunciou o lançamento da Arcus, uma exchange descentralizada baseada na Robinhood Chain, que suporta negociação 24/7 de 95 tokens de ações, contratos perpétuos de ações e criptomoedas principais, com taxas zero para negociação à vista de tokens de ações.

Para mais detalhes, consulte "dYdX junta-se à Robinhood para lançar a Arcus: Será a dYdX 'abandonada'?"

De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Arcus ainda não foi divulgado. Desde o seu lançamento, o volume de transações DEX foi de aproximadamente 239.100 dólares americanos, o volume de transações de contratos perpétuos foi de aproximadamente 1,05 milhões de dólares americanos e o interesse em aberto atual é de 234.200 dólares americanos. A Arcus ainda se encontra numa fase inicial de desenvolvimento em comparação com os principais protocolos DeFi.

5. Meridian Predict

A Meridian Predict é um mercado de previsão descentralizado baseado na USDe, que permite aos utilizadores apostar em eventos relacionados com criptomoedas, macroeconomia e geopolítica. A plataforma é liquidada inteiramente em USDe, sem limites de transação ou listas brancas. Além do mercado de previsão, a Meridian também suporta contratos perpétuos RWA e outras ferramentas de contratos perpétuos, bem como outros primitivos DeFi centrais.

De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Meridian Predict é de 105.400 dólares americanos, com um volume de transações DEX nos últimos 30 dias de 20.600 dólares americanos e taxas anuais de 0. A Meridian Predict ainda está numa fase inicial de desenvolvimento.

6. AEON Protocol

O AEON Protocol é um dos DEX nativos da Robinhood Chain, utilizando um mecanismo ve(3,3) que determina incentivos de liquidez através de votação de governança. De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL do AEON Protocol é de 756.900 dólares americanos.

7. Hoodbets

A Hoodbets posiciona-se como um mercado de previsão, suportando a criação de pools de previsão com base em eventos como preços de ações. De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Hoodbets é de 748.700 dólares americanos.

8. Sheriff V2

A Sheriff V2 é um AMM DEX implementado na Robinhood Chain, ainda numa fase inicial do ecossistema da Robinhood Chain. De acordo com dados da DeFiLlama, no momento da redação, o TVL da Sheriff V2 é de 493.200 dólares americanos.