Bernstein: o mercado de alta de armazenamento é sustentável até 2027, o período de rápido aumento de preços já terminou.

O Jinse Finance reporta que o banco de investimento de Wall Street Bernstein publicou um relatório mensal sobre a indústria de armazenamento, indicando que este ciclo de mercado altista de armazenamento deverá continuar até 2027, mas a fase de rápida subida de preços já passou. Os dados mostram que o preço médio da DRAM no segundo trimestre subiu 74% em relação ao trimestre anterior, com forte suporte da procura de servidores e dispositivos móveis. As subidas da DRAM para servidores e da DRAM para dispositivos móveis foram superiores a 60% e próximas de 80%, respetivamente. No mercado à vista, a oferta e procura de DDR5 para servidores está apertada. As instituições preveem que a subida da DRAM no terceiro trimestre recue para 13%-18%, e a procura fraca por eletrónica de consumo final poderá gradualmente pressionar o mercado.

O mercado de NAND apresenta tendências divergentes; os preços à vista de wafers enfraqueceram, mas o aumento dos preços de armazenamento para telemóveis e SSDs impulsionou um aumento de 60% nos preços dos contratos globais. A fixação de contratos de longo prazo por parte dos fornecedores de nuvem de IA é a variável central do ciclo. O banco de investimento mantém classificações positivas para a Samsung, SK Hynix, Micron e SanDisk, e uma visão cautelosa para a Kioxia. Do segundo semestre de 2027 até 2028, com a libertação de capacidade e a concretização dos contratos de longo prazo, os preços de armazenamento regressarão gradualmente à normalidade.