Americano: $NVDA Avaliação cai para mínimos de 7 anos, mercado está a pagar por um risco que "não existe"!

O rácio P/L a prazo da Nvidia é de apenas 18 vezes, mais de 30% inferior ao da Apple, Microsoft e Google. As ações subiram apenas 3% este ano, enquanto o índice de semicondutores de Filadélfia subiu 82% no mesmo período. O Bank of America diz que isto é uma "oportunidade de compra reforçada", com um preço-alvo de 350 dólares — mais de 70% acima do valor atual.
A lógica central resume-se a uma frase: o mercado teme que os custos da HBM sejam demasiado elevados e que as ASIC roubem quota de mercado, mas estas preocupações são infundadas. O preço de todo o rack, desde a atualização de Blackwell para Vera Rubin, pode aumentar 2 a 3 milhões de dólares, e o motor do aumento de preço vai muito além da memória, incluindo CPU, rede e software. O fosso defensivo da Nvidia é muito mais amplo do que muitos pensam.
A minha opinião: Isto também tem impacto direto no mundo das criptomoedas. Se a Nvidia realmente recuperar, os tokens do setor de IA provavelmente acompanharão. O Bitcoin está agora à volta dos 62.000, pressionado por tensões geopolíticas, mas se a IA nas ações dos EUA se estabilizar, o conceito de IA no mundo cripto acabará por ser impulsionado.
O que os jogadores devem fazer: Não se apressem, esperem pela confirmação da abertura do mercado dos EUA. Observem se a recuperação da Nvidia consegue impulsionar a recuperação geral do setor de IA.
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