As Cinco Ações de Tom Gardner para o Longo Prazo: Grande Diversificação, Pesquisa em IA e Cautela

O cofundador e CEO do Motley Fool, Tom Gardner, partilha cinco ideias de ações para longo prazo — mas primeiro apresenta três afirmações "chocantes" sobre como acredita que os investidores devem abordar o mercado atual.

Também neste vídeo:

• Porque é que Gardner acredita que o investidor médio deve deter pelo menos cinquenta ações — e como o histórico de Peter Lynch o apoia.
• Como os agentes de IA estão a remodelar a investigação de investimento e porque é que uma orientação de longo prazo continua a vencer.
• Cinco escolhas ao longo do espetro de risco, desde o cauteloso ao agressivo.

Cinco empresas que Gardner destaca para uma carteira diversificada e de longo prazo: Cisco Systems (CSCO +0,79%), MSCI (MSCI +1,77%), Kingstone Companies (KINS +1,48%), Marvell Technology (MRVL +1,89%) e BillionToOne (BLLN +3,27%).

Uma transcrição completa está abaixo do vídeo.

Este vídeo foi publicado a 7 de julho de 2026.

Olá, investidores Foolish. Sou Tom Gardner, cofundador e CEO do The Motley Fool, e estou aqui com cinco ações para investirem a longo prazo. Mas antes de apresentar essas cinco empresas, vou dizer três coisas chocantes sobre investimento, e vocês podem decidir se concordam.

A primeira é que, após trinta anos a servir membros em todo o mundo — dezenas de milhões de pessoas a trabalhar para tomar melhores decisões de investimento e viver vidas mais inteligentes, felizes e ricas — concluímos, a partir de todos esses dados, que é uma ótima ideia para o investidor individual médio deter pelo menos cinquenta ações.

Sei que haverá protestos nos comentários. Cinquenta ações? Isso parece um fundo de índice. Porque haveria eu de fazer isso? Bem, há tanta disrupção e tantas questões sobre resiliência à IA. Ela vai passar por todas as indústrias, e gerir uma carteira concentrada através disso parece-me bastante arriscado.

Cinquenta também parece muito até nos lembrarmos de que Peter Lynch deteve mais de quinhentas empresas na Fidelity Magellan e obteve retornos anualizados de vinte e nove por cento durante mais de uma década. Muitos investidores de grande sucesso detiveram centenas de empresas e ainda assim bateram o mercado. A razão é que existem quarenta mil empresas públicas no mundo e, em qualquer período de dez anos, cerca de quatro mil delas geram a maior parte da valorização. A maioria será medíocre, marginal ou perdedora total — são os dez por cento do topo que vencem. Mas de quarenta mil empresas, isso ainda deixa quatro mil ótimos negócios para escolher. E não conseguem encontrar cinquenta? Claro que conseguem.

A segunda coisa chocante é que estamos a entrar num mundo de investimento completamente novo. A forma metódica como os analistas fundamentais e técnicos analisam uma empresa após outra está a ser transformada. O Motley Fool começou em 1993 e assistimos à mudança das revistas, jornais e assinaturas impressas enviadas trimestralmente para um mundo que migrou para o online — informação em tempo real gratuita, a capacidade de falar com investidores em todo o mundo e clubes de investimento que cresceram para milhões de pessoas. Essa transformação mudou a forma como investíamos. Esta é ainda mais dramática. Podemos estar apenas no segundo ou terceiro inning, mas em breve terão equipas de agentes de IA a fazer investigação por vocês noite e dia, a seguir mais empresas e a compreender mais reviravoltas nas categorias que mais vos interessam. Se não tiverem esses sistemas a trabalhar a vosso favor, estarão em desvantagem.

O Motley Fool está a fazer investimentos substanciais na construção de sistemas de pontuação de IA para encontrar negócios que façam sentido como investimentos de longo prazo. Não estamos a competir em day trading ou negociação especulativa de alta frequência, e não estamos aqui para prever onde o mercado ou o Bitcoin estarão nos próximos seis meses. Olhamos para cinco, dez e vinte anos, porque a esmagadora maioria do dinheiro ganho nos mercados de ações é ganha por proprietários de empresas — os CEOs e fundadores com participações acionistas significativas. Todos os que conheci, seja Herb Kelleher na Southwest Airlines, Jim Sinegal na Costco ou Howard Schultz na Starbucks, e dezenas mais ao longo destes trinta anos, nenhum deles se importou com o desempenho da sua ação em noventa dias. Quando a sua ação caía vinte por cento num dado ano, isso não estava na sua lista de prioridades para construir um grande negócio.

Portanto, um sistema de pontuação alimentado por IA e ancorado no longo prazo vai ajudar-nos a encontrar os futuros Netflix, Tesla e Google. Considerem a Nvidia: caiu cinquenta por cento quatro vezes desde que a nossa equipa Rule Breakers a recomendou pela primeira vez ao que agora são $0,16 por ação em 2005. A ação subiu mil e trezentas vezes em valor desde então e nunca foi vendida. É por isso que alguns membros do Motley Fool podem dizer: "Investi cinco mil dólares e tenho seis milhões de dólares em Nvidia." É isso que um retorno de 1.300x faz — e não se consegue isso a pescar peixes pequenos dia após dia. Vem de comprar empresas e mantê-las por períodos muito longos.

A última coisa que direi é que a maioria de nós provavelmente sente que estamos num mercado caro. Lembrem-se de que, quando grandes IPOs vêm a público um após o outro, são algumas das empresas mais bem informadas da história a escolher este momento para vender ações ao público — uma indicação de que estamos em território de preços elevados. Por essa razão, três destas cinco recomendações têm um perfil de risco cauteloso dentro do Motley Fool, uma está classificada como moderada e apenas uma é pontuada como agressiva. Inclinar-se para o cauteloso e moderado faz sentido agora.

A primeira recomendação é a já antiga Cisco Systems. Esta foi a espinha dorsal da internet há vinte e cinco anos; o mercado atingiu o pico e a ação nunca mais voltou realmente. Mas aqui está ela, a fornecer equipamentos de rede para conectar centros de dados, com um negócio de segurança saudável a crescer a partir da sua aquisição da Splunk. Tem treze mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre e retorno sobre ativos de dois dígitos — muito eficiente com o seu capital. A liderança mostrou que pode estar no centro das transformações técnicas mais dramáticas da história enquanto gere uma história financeira disciplinada. Recomendámo-la pela primeira vez no Hidden Gems a quarenta e nove dólares em 2024; a ação está agora a cento e vinte. Acredito que podemos obter doze a catorze por cento anualizados da Cisco nos próximos cinco anos.

A segunda empresa, também cautelosa, é a MSCI. Fornece benchmarks globais para investidores institucionais — se gerir um ETF ou fundo e precisar de um índice para medir o seu desempenho, a MSCI cria esses índices e também constrói o índice subjacente para muitos fundos de índice. As instituições pagam numa base de subscrição, por isso é receita recorrente e altamente lucrativa, com mais de mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre e taxas de retorno sobre o capital investido inacreditáveis. Um negócio muito bem gerido.

A terceira empresa é uma que provavelmente ninguém aqui conhece: uma seguradora de habitação muito pequena chamada Kingstone Companies. Em 2019, Merrill Golden juntou-se como diretora de operações e, cerca de quatro anos depois, o plano de sucessão avançou e ela tornou-se CEO. Ela resolveu uma seguradora problemática, quase falida, cuja ação tinha caído abaixo de um dólar por ação; está agora em cerca de quinze dólares — um retorno incrível em apenas dois anos e meio. A empresa tem agora um rácio combinado de oitenta e oito por cento, o que significa que obtém uma margem de lucro de doze por cento nos contratos que subscreve, principalmente seguros de habitação em Nova Iorque, mas está agora a expandir-se para Connecticut e, mais importante, para a Califórnia, onde muitas seguradoras estão a retirar-se do risco de incêndios florestais. A Kingstone está a intervir porque acredita que pode precificar esse risco corretamente. É uma empresa muito pequena e a ação pode ser volátil, mas está classificada como cautelosa porque é uma seguradora muito disciplinada com uma CEO a fazer um trabalho excelente.

Estas três primeiras — Cisco, MSCI e Kingstone — são todas cautelosas, um lembrete de que o Motley Fool acredita que devemos sempre investir em qualquer ambiente de mercado. Quando as ações colapsam e o S&P 500 cai trinta por cento, o que acontece aproximadamente uma vez por década, temos de estar preparados. É muitas vezes quando procuramos posições agressivas em grandes negócios de crescimento cujas ações foram descartadas e caíram sessenta por cento, mesmo que as suas perspetivas pareçam muito brilhantes. Quando os mercados estão com preços elevados, preferimos cautela — é por isso que as três primeiras aqui são cautelosas.

Vamos terminar com uma ideia moderada e uma agressiva. A minha escolha moderada é a Marvell Technology. Os dados têm de se mover muito rapidamente entre servidores e centros de dados, e isso requer chips personalizados. Pensem nas GPUs da Nvidia como o motor e nos chips da Marvell como as autoestradas e túneis. Dentro de alguns anos, a Marvell terá seis mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre. Jensen Huang disse recentemente que acredita que a Marvell pode ser a próxima empresa de biliões de dólares; está capitalizada em duzentos e cinquenta mil milhões hoje, o que significaria um 4x. A minha crença é que isso leva uma década — mas se Jensen Huang acha que levará menos, estou a apostar em Jensen Huang.

A quinta e última recomendação é uma classificação agressiva: BillionToOne. Parece agressivo, não é? Pensar-se-ia que seria necessário um fundador obcecado, narcisista e arriscado para dar a uma empresa o nome BillionToOne. Mas o nome vem do facto de ter o teste genético mais avançado para testes pré-natais e oncológicos — efetivamente à procura de um sinal minúsculo entre três mil milhões de pares de bases no ADN, tentando encontrar a única molécula que sinaliza um problema para que um paciente possa receber tratamento. Os dois fundadores eram cientistas formados em Princeton com vasta experiência em engenharia. É um negócio taticamente avançado e profundamente orientado por uma missão. Se lerem sobre a empresa e os seus fundadores, vão querer deter ações — mesmo uma ou três ações apenas para começar. Normalmente, a longo prazo, não importa quanto dinheiro se começa; é a disciplina que se traz à carteira que se está a construir.

Estamos num mercado com preços elevados e será volátil. Mas se se inclinarem para alguns investimentos cautelosos e construírem uma carteira bem equilibrada de mais de cinquenta ações, acho que ficarão muito satisfeitos com os vossos retornos Foolish. Obrigado por considerarem estas ideias. Aguardo os vossos comentários abaixo e, claro, esperamos sempre que gostem e subscrevam todos os vídeos do Motley Fool que virem. Esperamos poder servi-vos e ajudar-vos a viver uma vida mais inteligente, feliz e rica durante muitas décadas vindouras. Fool on.