【Investimento em IA】Temasek detém OpenAI, Anthropic – carteira de 400 mil milhões de dólares planeia aumentar exposição à IA para 15%

O fundo soberano de Singapura, Temasek, planeia aumentar significativamente os investimentos relacionados com inteligência artificial (IA), com o objetivo de elevar a proporção de ativos relacionados com IA dos atuais cerca de 6% para até 15% até 2031.

No ano fiscal que terminou em março de 2026, o valor líquido da carteira de investimentos da Temasek cresceu 14,8% em termos anuais, em dólares, para aproximadamente 400 mil milhões de dólares, atingindo um novo recorde pelo segundo ano consecutivo. O grupo detém atualmente investimentos em empresas de IA como a OpenAI e a Anthropic.

O CEO Dilhan Pillay afirmou que o rápido desenvolvimento da IA está a entrar numa fase crítica, trazendo inúmeras novas oportunidades. O grupo planeia alocar capital em cinco áreas, incluindo energia e centros de dados, semicondutores, fornecedores de serviços cloud, modelos de base, e aplicações de IA e infraestrutura de software.

Restante carteira também deve usar IA

Pillay afirmou que o grupo não vai apenas investir em empresas de IA, mas também pretende que o resto da carteira acelere a adoção de IA. Por outras palavras, até 15% são investimentos diretamente relacionados com IA; os restantes cerca de 85%, embora não sejam necessariamente empresas de IA, devem utilizar IA para melhorar a competitividade e a eficiência operacional.

A Temasek afirmou que o desempenho do último ano fiscal beneficiou de ganhos com vendas de ativos e do desempenho de empresas locais de Singapura. No período, investiu aproximadamente 39,4 mil milhões de dólares e vendeu cerca de 23,9 mil milhões de dólares em ativos, resultando num investimento líquido de cerca de 15,4 mil milhões de dólares. Novos investimentos incluem a Anthropic, a OpenAI, a chinesa Luckin Coffee e o grupo europeu de luxo Ermenegildo Zegna.

No entanto, o ambiente externo continua desafiador, incluindo a recuperação económica desigual da China, tensões geopolíticas e a volatilidade do mercado causada pela guerra no Médio Oriente, que fez o valor da carteira cair 2% no último mês do ano fiscal.

Aumento simultâneo de crédito privado e investimento em infraestruturas

Para equilibrar o alto crescimento e a alta volatilidade dos investimentos em IA, a Temasek também planeia aumentar a alocação em ativos mais estáveis. O grupo pretende elevar a proporção de crédito privado dos atuais 2% para 5% até 2031, com foco em dívida garantida sénior.

A Temasek também planeia aumentar a proporção de "infraestruturas de valor acrescentado central" de 1% para 5%, abrangendo áreas como eletrificação, centros de dados e transição energética. A taxa de retorno anualizada do grupo a 10 anos é de 7,1%, e a taxa anualizada a 20 anos é de 6,8%.