A Bolsa americana e o mundo das criptomoedas andam a fazer o quê? Vê num minuto os pontos quentes do momento!

Amigos, se abriram recentemente o vosso software de negociação de ações ou a app de criptomoedas, o coração deve ter batido mais forte. O mercado está como uma montanha-russa: de um lado, a Bolsa americana em festa; do outro, o Bitcoin a reagir a tudo e nada. Hoje, em linguagem simples, vamos falar sobre o que está a ser negociado na Bolsa dos EUA e no mundo das criptomoedas.

Primeiro, a Bolsa americana: Dow Jones bate recordes, chips e Tesla a disparar

O desempenho recente da Bolsa americana só pode ser descrito como "louco". Ainda ontem (6 de julho), o índice Dow Jones ultrapassou pela primeira vez na história os 53.000 pontos, estabelecendo um novo máximo! O clima geral do mercado está muito eufórico.

Quem são os principais impulsionadores desta subida? Principalmente ações tecnológicas e de semicondutores. A Tesla subiu 6% num só dia, e a AMD (Advanced Micro Devices) também subiu mais de 6%. Até a Apple e a Google, que costumam ser mais estáveis, acompanharam o movimento. Além disso, há um fenómeno interessante: muitos fundos estão a sair de ações de semicondutores que subiram demasiado e a entrar noutras tecnológicas – é o chamado "rotation" de capitais.

No entanto, não nos deixemos levar só pela alegria. O mercado está de olho na Reserva Federal (o banco central dos EUA). Esta quarta-feira vão divulgar as últimas atas da reunião, e todos especulam: vai haver ou não subida de juros? Por agora, a probabilidade é de manter o status quo, mas se houver algum sinal "hawkish" (mais restritivo), o mercado pode tremer novamente.

Agora, o mundo cripto: Uma frase de Trump e o Bitcoin descola

Se a Bolsa americana sobe com base em resultados e expectativas, o Bitcoin recentemente sobe com base em "palavras".

Há uns dias, um jornalista perguntou a Trump se a sua nova "conta Trump" iria incluir Bitcoin no futuro. Trump respondeu de forma vaga: "Pode acontecer."

Apenas estas cinco palavras! Sem qualquer política concreta, sem documentos, o Bitcoin saltou de cerca de 62.000 dólares para perto de 65.000 dólares. Isto arrastou consigo as ações de criptomoedas na Bolsa americana (como Circle, Bitmine). O que isto mostra? Que o mercado está extremamente sensível a sinais de "reconhecimento oficial de criptomoedas". Trump parece ter o "controlo remoto emocional" do mercado.

Mas não se deixem cegar pela euforia superficial!

Apesar da subida de preço, é preciso cautela.

Primeiro, entrou realmente dinheiro novo? Não. Os dados on-chain mostram que, nos últimos 30 dias, o Bitcoin registou uma saída líquida de fundos. A subida atual é mais uma movimentação de capital interno, juntamente com a liquidação forçada de alguns short sellers (short squeeze), sem que haja grande entrada de dinheiro novo a comprar em níveis baixos.

Segundo, onde estamos no ciclo? Há um indicador chamado MVRV (que basicamente mostra se as pessoas estão a ganhar ou perder dinheiro). Recentemente, este indicador caiu para perto de 1,1, o que sugere que o mercado está perto de um "fundo", mas ainda não atingiu o fundo absoluto. Esta recuperação é "formação de fundo" ou "reversão de tendência"? Ninguém sabe ao certo.

Terceiro, o que Wall Street está a fazer? Não nos esqueçamos que os espertos de Wall Street não estão parados. Quando o Bitcoin caiu recentemente, andaram a comprar opções de venda (apostando na queda). Agora que subiu, quem sabe se não estão a vender para realizar lucros?

Resumindo:

O mercado atual é mais emoção do que substância. As "palavras" de Trump podem trazer euforia de curto prazo, mas não substituem fluxos reais de capital. Para nós, pequenos investidores, o maior cuidado agora é: não se deixem levar e comprar quando outros estão a empurrar o preço para cima, servindo de "combustível" para quem sai.

Investir, está bem ver o espetáculo, mas para meter dinheiro a sério, é preciso olhar para os fundamentos e para o fluxo real de capital. Mantenham a cabeça fria, não se deixem raptar pelo FOMO (medo de ficar de fora)!
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