Ação da Palantir acabou de atingir a mínima de 52 semanas. Será que agora é o momento perfeito para comprar?

O último ano não foi bom para as ações da Palantir (PLTR +1,54%). Esta tem sido uma das melhores ações para se ter na maioria da corrida armamentista da IA, mas vacilou um pouco nos últimos meses.

Embora a ação tenha recentemente recuperado do seu verdadeiro mínimo de 52 semanas, ainda estava mais baixa do que estava no ano passado nesta altura. No geral, caiu quase 40% do seu máximo histórico, o que pode levar os investidores a pensar que é uma oportunidade de compra perfeita.

Vamos analisar se esta queda foi justificada ou se ainda há espaço para mais. A resposta pode surpreendê-lo, pois havia imenso entusiasmo incorporado na ação em outubro de 2025, quando atingiu o seu máximo histórico.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Palantir tem vários anos de crescimento incorporados no preço, apesar da queda

A Palantir é uma das empresas mais maduras no espaço da IA. O seu software foi desenvolvido há anos para uso governamental e ajudou a organizar dados para fornecer informações em tempo real aos decisores. Esse software acabou por encontrar utilização no espaço comercial, que se tornou uma parte importante da fonte de receitas da Palantir. O maior desenvolvimento para a Palantir foi o AIP, que pode ajudar a integrar agentes de IA em fluxos de trabalho para automatizar tarefas e acelerar o tempo necessário para obter informações para quem precisa delas.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação do Dia

(1,54%) $2,04

Preço Atual

$134,58

Dados-Chave

Capitalização de Mercado

$322BMarket cap calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$131,46 - $138,88

Intervalo de 52 Semanas

$106,37 - $207,52

Volume

2,1M

Volume Médio

46,5M

Margem Bruta

84,07%

O seu software tornou-se amplamente popular entre clientes governamentais e comerciais, com as receitas a aumentarem 85% em termos homólogos no seu trimestre mais recente. É um crescimento fenomenal, e a Palantir provavelmente continuará a apresentar taxas de crescimento elevadas durante algum tempo. Mas será isso suficiente para justificar o seu preço de ação excessivamente alto?

Durante o seu último trimestre, a Palantir registou uma impressionante margem de lucro líquido de 53%, tornando-se uma das empresas mais rentáveis no espaço de software. Isto significa que os investidores devem valorizar a ação com base nos lucros, e com o rápido crescimento da Palantir, o rácio de lucros futuros é a melhor ferramenta que têm. A quase 90 vezes os lucros futuros, a Palantir não é uma ação barata.

PLTR PE Ratio (Forward) data by YCharts

A maioria das grandes ações tecnológicas negocia na faixa de avaliação de 20 a 30 vezes os lucros futuros, e para a Palantir atingir esse nível, o preço da sua ação deve permanecer estável e os seus lucros devem triplicar para além do crescimento de 2026. Com os analistas de Wall Street a esperar um crescimento de receitas de 45% em 2027, pode levar anos para a Palantir crescer o suficiente para negociar a um nível razoável.

Isso pressagia problemas para a ação da Palantir, e pode permanecer estagnada durante anos enquanto cresce até à sua avaliação exagerada. Ou a ação pode cair para corresponder às expectativas de crescimento. De qualquer forma, a Palantir não parece uma grande ação para se ter neste momento, e existem opções de investimento em IA muito melhores disponíveis.