Previsão: Esta ação de crescimento pouco conhecida vai disparar após 21 de julho.

O mercado de ações sofreu um período de volatilidade em junho, enquanto os investidores navegavam pelo frágil cessar-fogo entre os EUA e o Irão, que manteve os mercados petrolíferos em alerta. Além disso, o gigante dos semicondutores Micron Technology divulgou os seus resultados operacionais trimestrais mais recentes no mês passado, o que deu aos investidores uma nova perspetiva sobre o estado do boom da inteligência artificial (IA).

Estes acontecimentos levaram a um aumento na negociação, o que tende a beneficiar o operador da maior plataforma de investimento online do mundo, a Interactive Brokers (IBKR 1,49%). A empresa vai revelar os seus resultados operacionais do segundo trimestre de 2026 a 21 de julho, e eis porque prevejo que as suas ações possam disparar na sequência.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Interactive teve um mês de junho fenomenal

A Interactive Brokers ganha uma comissão sempre que um cliente compra ou vende uma ação, contrato de futuros, contrato de opções ou criptomoeda através da sua plataforma, pelo que os períodos de maior volatilidade são geralmente ótimos para os resultados financeiros da empresa.

A Interactive vem de um primeiro trimestre forte, porque o conflito geopolítico entre os EUA e o Irão começou no final de fevereiro e provocou uma volatilidade extrema no mercado de ações. A empresa processou uma média de 4,37 milhões de transações por dia durante o período de três meses, o que representou um aumento homólogo de 24%.

No entanto, o ímpeto da empresa continua a crescer, atingindo um pico em junho com quase 5,3 milhões de transações médias por dia, representando um impressionante aumento de 53% face ao mesmo mês do ano passado. Na verdade, foi o valor mais alto de sempre.

A Interactive também terminou junho com 5,18 milhões de contas de clientes, com um aumento homólogo de 138% no número de novas contas líquidas. Isto, combinado com um forte crescimento nas transações diárias, sugere que a Interactive poderá apresentar um conjunto excecional de resultados no segundo trimestre.

A previsão de Wall Street para o segundo trimestre pode ser demasiado conservadora

A Interactive gerou 1,67 mil milhões de dólares em receitas totais durante o primeiro trimestre, o que representou um aumento de 17% face ao período homólogo. Havia duas componentes principais nesse valor:

2. $613 milhões em receitas de comissões, que aumentaram 19%.
3. $904 milhões em receitas líquidas de juros, que são os juros que a Interactive ganhou sobre empréstimos de margem, saldos de clientes e o seu próprio caixa corporativo. Este número aumentou 17%.

A previsão média de Wall Street (fornecida pelo Yahoo! Finance) sugere que a Interactive gerou cerca de 1,73 mil milhões de dólares em receitas totais no segundo trimestre, o que representaria um aumento de 17% face ao período homólogo. Mas à luz do volume recorde de transações em junho (que se seguiu a um resultado recorde em maio), não excluiria um resultado significativamente melhor quando a empresa reportar.

As ações da Interactive parecem atrativas numa base prospetiva

As ações da Interactive já dispararam quase 50% este ano, superando em muito os índices S&P 500 e Nasdaq-100, que renderam 10% e 18%, respetivamente. Mas acredito que ainda há mais margem para subir a partir daqui.

Expandir

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Variação Hoje

(-1.49%) $-1.43

Preço Atual

$94.56

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$165BMarket cap calculada apenas com ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$91.83 - $96.40

Intervalo 52 Semanas

$56.93 - $97.84

Volume

229.6K

Volume Médio

5M

Margem Bruta

95.34%

Rendimento de Dividendos

0.35%

A Interactive gerou lucros de 2,32 dólares por ação nos últimos quatro trimestres, colocando as suas ações a um rácio preço/lucro (P/L) de 39,2. Não é necessariamente barato, considerando que o Nasdaq-100 negoceia com um rácio P/L de 35,2, mas essa comparação simples não faz jus à potencial oportunidade em mãos.

Olhando para o futuro, Wall Street pensa que os lucros da Interactive aumentarão para 2,87 dólares por ação em 2027, colocando as suas ações a um rácio P/L futuro de 36,5. Os investidores que estejam dispostos a manter as ações durante pelo menos os próximos dois anos podem, na verdade, estar a pagar um preço razoável hoje.

Além disso, a estimativa de lucros futuros de Wall Street pode revelar-se conservadora se a Interactive continuar a processar volumes de transações recorde. Espero que a volatilidade se mantenha elevada durante o resto do ano, à medida que os investidores navegam pelo comércio de inteligência artificial cada vez mais complexo e também ponderam as consequências das eleições legislativas intercalares em novembro, que poderão alterar dramaticamente o equilíbrio de poder em Washington, D.C.

Além disso, a Reserva Federal poderá aumentar as taxas de juro pelo menos uma vez em 2026, o que aumentaria passivamente as receitas líquidas de juros da Interactive e, subsequentemente, impulsionaria os seus resultados financeiros globais. Como resultado, acredito que o relatório do segundo trimestre da Interactive, a 21 de julho, poderá marcar o início de um período sustentado de valorização das suas ações.