Twilio subiu 94% em 6 meses. Aqui está outra ação de cloud incrivelmente barata que pode seguir o mesmo caminho e subir pelo menos 34%, segundo Wall Street.

O fornecedor de comunicações na cloud Twilio (TWLO +4.06%) tem sido uma das ações mais populares no mercado nos últimos seis meses, registando ganhos incríveis de 94% até ao momento da redação deste artigo, graças à melhoria do perfil de crescimento da empresa, bem como ao incrível mercado endereçável que pode explorar.

A parte boa é que a ação da Twilio continua a ser avaliada de forma atrativa mesmo após os impressionantes ganhos dos últimos meses. Comprá-la ainda parece uma decisão óbvia, considerando que está no bom caminho para tirar partido da crescente adoção da inteligência artificial (IA) no mercado de plataforma de comunicações como serviço (CPaaS). A Twilio negocia a um razoável rácio de 26 vezes os lucros futuros, o que representa um desconto em relação ao múltiplo de lucros do Nasdaq-100 de 32 (usando o índice como referência para ações tecnológicas).

Assim, os investidores que perderam a recente subida da Twilio ainda podem considerar adicionar esta ação às suas carteiras. No entanto, existe outra ação de comunicações na cloud que é mais barata que a Twilio e que tem crescido a um ritmo saudável nos últimos trimestres: a Bandwidth (BAND +12.74%).

Expandir

NASDAQ: BAND

Bandwidth

Variação do Dia

(12.74%) $7.73

Preço Atual

$68.40

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$1.9BCapitalização de mercado calculada apenas com base nas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não cotadas, privadas ou de classes duais não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com base nas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não cotadas, privadas ou de classes duais não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$60.74 - $68.40

Intervalo de 52 Semanas

$12.50 - $75.98

Volume

33.3K

Volume Médio

1.2M

Margem Bruta

35.00%

Vamos analisar as razões pelas quais quem procura uma alternativa à Twilio pode considerar comprar ações da Bandwidth, apesar de esta ter tido um desempenho inferior nos últimos seis meses.

O crescimento saudável da Bandwidth aponta para tempos melhores

Quando a Bandwidth divulgou os seus resultados do terceiro trimestre em outubro, reportou um impressionante aumento de 28% ano após ano na receita, para um recorde de $194 milhões. Além disso, os seus lucros por ação (EPS) quase duplicaram para $0.43 no trimestre, contra $0.23 do período homólogo.

O crescimento da empresa no último trimestre reportado sugere que está a acelerar. O ponto médio da projeção de receita mais recente da Bandwidth, de $737 milhões a $747 milhões, traduzir-se-ia num aumento de 23% em relação a 2023 – e acima da previsão anterior de $700 milhões no início de 2024. Além disso, os analistas esperavam que o seu EPS aumentasse quase 64% em 2024. A forte adoção das ferramentas de comunicações na cloud da empresa explica por que razão aumentou a sua previsão anual ao longo do ano.

A receita média anual por cliente da Bandwidth de $212,000 no terceiro trimestre de 2024 aumentou 20% em relação ao trimestre homólogo, o que não é surpreendente, considerando que os clientes existentes aumentaram os seus gastos nas ofertas da Bandwidth. Mais especificamente, a taxa de retenção líquida da Bandwidth aumentou para 117% durante o trimestre, contra 104% no mesmo trimestre do ano anterior. Esta métrica compara a receita gerada pelos clientes da empresa num trimestre com a receita gerada pela mesma coorte de clientes no período homólogo.

Assim, uma leitura superior a 100% é uma indicação de que os clientes da Bandwidth aumentaram a utilização das suas soluções ou adotaram mais das suas ofertas. Este aumento dos gastos dos clientes explica por que razão o crescimento dos lucros da Bandwidth foi substancial em 2024. Uma tendência semelhante poderá ocorrer em 2025, considerando que a empresa estimou a sua oportunidade de mercado endereçável em $17 mil milhões em 2023, indicando que pode estar no início de uma curva de crescimento fenomenal.

Estes catalisadores explicam por que razão a Bandwidth tem um preço-alvo mediano de 12 meses de $22, o que representaria um salto de 34% em relação aos níveis atuais. No entanto, não se surpreenda se a ação apresentar ganhos mais fortes também para além de 2025.

A avaliação e o potencial de valorização tornam esta ação de cloud digna de compra

Os analistas esperam, em média, que os lucros da Bandwidth cresçam 14% em 2025, para $1.55 por ação. No entanto, as estimativas para 2024 e 2025 subiram recentemente.

Estimativas de EPS da BAND para o Ano Fiscal Atual, dados da YCharts

O gráfico também nos diz que os analistas esperam que o crescimento dos lucros da Bandwidth acelere em 2026. Assumindo que é esse o caso e que o seu EPS salta para $2.21 em 2026, o preço da ação da Bandwidth poderia mais que triplicar para $58 (com base no múltiplo de lucros futuros do Nasdaq-100 de 26.4).

Dado que a Bandwidth está atualmente a negociar a cerca de 23 vezes os lucros futuros, os investidores estão a fazer um bom negócio com esta ação tecnológica; não é apenas mais barata do que os seus pares, mas também está a negociar com um desconto em relação à concorrente Twilio.

Assim, os investidores que procuram uma ação de crescimento que está a negociar a uma avaliação atrativa fariam bem em analisar mais de perto a Bandwidth, considerando o potencial de valorização que oferece.