Alguns pensamentos que tenho tido recentemente:

Será que a DeepSeek e a Zhipu considerarem os seus próprios chips implica que a autossuficiência da China em HBM já atingiu um certo nível, ou pelo menos está no caminho certo para lá chegar?
Além disso, será que o fosso da EDA já está a começar a colapsar? A OpenAI terá completado o Jalapeño em apenas nove meses utilizando as suas próprias ferramentas internas de design de chips de IA. Será realmente plausível que os laboratórios chineses não tenham algo semelhante? Na verdade, há afirmações de que as ferramentas de design de chips desenvolvidas pelos laboratórios chineses podem ser ainda mais práticas em uso real do que as da OpenAI.
O facto de a OpenAI estar especificamente a lançar a inferência do GPT-5.6 na Cerebras leva-me a pensar que podem ver mais procura por inferência ultra-rápida do que as pessoas imaginam. Jensen descreveu mercados como o da Cerebras como nicho, mas o movimento da OpenAI parece sugerir o contrário.
A Broadcom é uma excelente empresa, mas acho que o Hock Tan pode estar a desvalorizar a MediaTek de forma demasiado agressiva. Ele diz que a TPU da MediaTek foi adiada, mas a TPU da própria Broadcom também não foi adiada em algumas áreas?
O aumento de 20% no preço das GPUs da Amazon não se deve à memória. Deve-se ao aumento da procura.
Também tenho dúvidas sobre se a Broadcom conseguirá continuar a defender as suas margens elevadas. A margem da TPU da MediaTek é de cerca de 35%, enquanto a da Broadcom é de cerca de 65%. A Broadcom poderá conseguir manter margens elevadas nos primeiros dois anos ao conquistar novos clientes como a Anthropic, mas as margens não tenderão a diminuir à medida que a concorrência se intensifica?
A Morgan Stanley atualizou as suas estimativas de envio de TPUs / GPUs AMD, mas pessoalmente não compreendo como é que a MS está a chegar a esta escala para os envios de GPUs AMD.
A Morgan Stanley agora modela que a AMD enviará 2,4 milhões de GPUs este ano e 2,7 milhões no próximo ano.