Conheça as 4 ações de dividendos do S&P 500 que rendem pelo menos 6%. Eis a minha compra mais forte do lote em julho.

Quatro ações no S&P 500 pagam dividendos superiores a 6% – sem incluir algumas que são fundos de investimento imobiliário (REITs), que são obrigados por lei federal a distribuir a maior parte dos seus rendimentos em dividendos em troca de certos benefícios fiscais.

Um rendimento de dividendos de 6% é extremamente alto, mas nem sempre é tão bom quanto parece à superfície. Pode ser uma armadilha, porque é a percentagem do preço da ação que vai para dividendos. Portanto, quando uma ação cai, o rendimento aumenta se o dividendo não for cortado – e isso pode criar um pagamento de dividendos insustentável.

Vamos examinar as quatro ações do S&P 500 com rendimentos superiores a 6%. Das Verizon Communications (VZ 1,12%), General Mills (GIS 3,86%), Pfizer (PFE +1,56%) e Kraft Heinz (KHC +2,50%), qual é a melhor compra e a que tem o dividendo mais sustentável?

Fonte da imagem: Getty Images.

Uma análise dos principais indicadores

Ao examinar ações de dividendos, há várias métricas a considerar, começando pelo rendimento. Todas estas quatro ações têm rendimentos acima de 6%, por isso são todas de alto rendimento. Aqui está uma análise – e verá que a Pfizer tem o melhor rendimento.

• Verizon: rendimento de 6,74%
• General Mills: rendimento de 6,46%
• Pfizer: rendimento de 7,20%
• Kraft Heinz: rendimento de 6,40%

Agora vejamos o rácio de pagamento, que é a percentagem dos lucros destinada a dividendos. Um rácio de pagamento elevado, de 60% a 70% ou mais, pode significar que a empresa está a pagar demasiado para sustentar o seu dividendo, desviando fundos de investimentos de crescimento ou levando a um corte de dividendos. Aqui estão os rácios de pagamento – e a Pfizer é novamente a vencedora com o rácio mais baixo do grupo.

• Verizon: rácio de pagamento de 57,6%
• General Mills: rácio de pagamento de 68,7%
• Pfizer: rácio de pagamento de 56,2%
• Kraft Heinz: rácio de pagamento de 62,7%

Outro aspeto a considerar é há quanto tempo a empresa tem aumentado o seu dividendo. Isto mostra um compromisso de longo prazo e a solidez financeira para sustentar o dividendo. Aqui está há quantos anos consecutivos cada uma aumentou os seus dividendos – e a Verizon ocupa o primeiro lugar desta vez.

• Verizon: 21 anos consecutivos
• General Mills: 6 anos consecutivos
• Pfizer: 15 anos consecutivos
• Kraft Heinz: 0 anos consecutivos

A Verizon é a melhor escolha

Estas não são as únicas métricas que os investidores devem considerar, mas ajudam muito a mostrar quão sustentável é o elevado pagamento de dividendos. Com base nestes números, a Pfizer e a Verizon parecem ser as duas melhores do grupo, com a Pfizer a ganhar uma ligeira vantagem no rendimento e no rácio de pagamento, e a Verizon a mostrar um crescimento mais forte dos dividendos a longo prazo.

Expandir

NYSE: VZ

Verizon Communications

Variação de Hoje

(-1,12%) $-0,47

Preço Atual

$42,09

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$176BMarket cap calculada usando apenas ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$41,63 - $43,14

Intervalo de 52 Semanas

$38,39 - $51,68

Volume

1,5K

Volume Médio

27,1M

Margem Bruta

45,50%

Rendimento de Dividendos

6,57%

Também é importante analisar os retornos de cada uma destas ações, pois mostram se o elevado rendimento se deve sobretudo à queda do preço da ação. No acumulado do ano (YTD), a ação da General Mills caiu cerca de 20%, enquanto a Pfizer caiu 2%. A Kraft Heinz subiu 4% no YTD, enquanto a Verizon subiu 2%. Numa base de retorno total, com o dividendo reinvestido, a Kraft Heinz e a Verizon lideram, com uma subida de 6% no YTD.

Mas a longo prazo, apenas a Verizon tem retornos positivos. Nos últimos três anos, a Verizon teve um retorno anualizado médio de 4% e 11% com dividendos reinvestidos. Nos últimos cinco anos, a Verizon teve um retorno médio negativo de 6%, mas numa base de retorno total, teve um retorno anualizado médio de 0,4%. Nos últimos 10 anos, proporcionou um retorno total anualizado de 2%. A Pfizer também tem um retorno anualizado positivo de 1% a 10 anos, mas as outras são negativas.

Com base em todos estes fatores, a Verizon parece ser a escolha clara como a melhor ação de dividendos com rendimento superior a 6%. Os analistas concordam, em geral: 41% classificam a ação como compra, com um preço-alvo mediano de $50,50 por ação – indicando uma valorização de 22%.