VanEck vs. Fidelity: Confronto de ETFs de Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3,69%) oferece um custo de detenção mais baixo para exposição direta a Bitcoin, enquanto o Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3,57%) proporciona uma base de ativos muito maior e maior liquidez.

Ambos os ETFs foram concebidos para acompanhar o desempenho do Bitcoin, detendo o ativo digital diretamente em custódia institucional segura. Isto permite que os investidores obtenham exposição à volatilidade do preço das criptomoedas numa conta de corretagem tradicional, sem as complexidades de gerir chaves privadas, carteiras digitais ou navegar pelos riscos de segurança das exchanges de criptomoedas não regulamentadas.

Resumo (custo & dimensão)

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Emissor | VanEck | Fidelity | | Preço da ação | $16,96 (em 1/7/26) | $52,23 (em 1/7/26) | | Rácio de despesas | 0,20% | 0,25% | | Retorno a 1 ano (em 1/7/26) | (43,1%) | (43,2%) | | Rendimento de dividendos | n/d | n/d | | AUM | $1 mil milhões | $13,4 mil milhões |

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (2 anos) | (53%) | (53%) | | Crescimento de $1.000 ao longo de 2 anos (retorno total) | $949 | $945 |

O que está incluído

O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund procura acompanhar o desempenho do Bitcoin, utilizando feeds de preços de vários mercados elegíveis à vista para criar um valor composto. O Bitcoin constitui 100% das participações desta carteira. O fundo foi lançado em 2024. Este fundo proporciona uma forma altamente líquida para os investidores negociarem a criptomoeda, com o seu índice calculado a cada 15 segundos com base numa metodologia de preço mediano ponderado pelo volume. Todos os ativos subjacentes são detidos por um custodiante dedicado para garantir padrões de segurança de nível institucional.

O VanEck Bitcoin ETF é um trust gerido passivamente que também visa replicar o desempenho de mercado do Bitcoin, líquido das suas despesas operacionais específicas. Também foi lançado em 2024 e lista o Bitcoin como a sua única posição. O fundo funciona como uma entidade direta que não pretende obter retornos superiores aos movimentos de preço subjacentes da criptomoeda. Este veículo serve como um ponto de entrada direto no espaço dos ativos digitais, dentro de um invólucro de ETF familiar e regulamentado, priorizando a eficiência de custos para detentores de longo prazo.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Se tem seguido o mercado de criptomoedas no último ano, já sabe que o Bitcoin tem passado por um período difícil recentemente. A criptomoeda original, outrora de alto voo, tem tropeçado ultimamente, caindo mais de 40% no último ano. E como o HODL e o FBTC acompanham ambos os movimentos de preço do Bitcoin, têm apresentado resultados semelhantes para os investidores.

No entanto, a adoção institucional conferiu credibilidade ao Bitcoin, e os ETFs oferecem aos investidores uma forma de participar nos movimentos de preço do Bitcoin sem deter o ativo digital diretamente, o que pode ser um pouco complicado. Se está a escolher entre o HODL e o FBTC, provavelmente está a ponderar o rácio de despesas ligeiramente mais baixo do HODL face aos ativos sob gestão muito maiores do FBTC. Se procura maximizar os seus retornos totais, as taxas mais baixas do HODL podem ser um fator decisivo para si. Além disso, a VanEck isentou a taxa para os primeiros $2,5 mil milhões de ativos do trust até 31 de julho, pelo que há potencial para poupanças ainda maiores a curto prazo.

Terá de estar preparado para uma volatilidade significativa, como mostra a atividade recente destes fundos, e manter a sua posição como uma alocação especulativa mais pequena dentro de uma carteira diversificada.