Previsão: As ações da Netflix vão disparar após 16 de julho.

Netflix (NFLX 2.05%) opera a maior plataforma de streaming do mundo para filmes e séries de televisão, com mais de 325 milhões de membros pagantes. A sua ação está atualmente 46% abaixo do seu máximo histórico, enquanto os investidores avaliam um cenário cada vez mais competitivo e a recente saída do co-fundador da empresa, Reed Hastings, que exercia o cargo de presidente do conselho de administração.

A Netflix está agora a negociar a uma avaliação muito atrativa, especialmente à luz das suas fortes receitas e lucros. A empresa divulgará os seus resultados operacionais para o segundo trimestre de 2026 (terminado a 30 de junho) a 16 de julho, e eis por que razão acredito que o relatório irá despoletar uma recuperação das suas ações.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Os investidores da Netflix receberão uma atualização sobre o próspero negócio de publicidade a 16 de julho

Para manter o seu lugar no topo da indústria de streaming, a Netflix gasta mais do que a maioria da concorrência para criar e licenciar conteúdos. Mas também se concentra fortemente em alcançar o público mais amplo possível, razão pela qual oferece três níveis de subscrição com preços muito diferentes. O mais barato, que é complementado por publicidade, tornou-se o principal motor de crescimento da plataforma nos últimos dois anos.

A subscrição com publicidade da Netflix custa $8.99 por mês nos EUA, sendo assim muito mais barata do que os níveis Standard ($19.99 por mês) e Premium ($26.99 por mês). Mas, ao contrário dos membros dos outros dois níveis, os subscritores do nível com publicidade têm potencial para se tornarem mais valiosos ao longo do tempo, porque a Netflix pode cobrar preços mais altos pelos espaços publicitários à medida que a base de utilizadores cresce.

Além disso, a Netflix está a investir fortemente em programação ao vivo em boxe, Major League Baseball (MLB), World Wrestling Entertainment (WWE) e National Football League (NFL), onde os espaços publicitários têm um prémio.

Expandir

NASDAQ: NFLX

Netflix

Variação Hoje

(-2.05%) $-1.59

Preço Atual

$76.06

Pontos de Dados Principais

Capitalização de Mercado

$320BMarket cap calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$75.72 - $77.81

Intervalo 52 Semanas

$70.86 - $129.32

Volume

1.5M

Vol Méd

41.7M

Margem Bruta

49.44%

Durante o primeiro trimestre de 2026 (terminado a 31 de março), o nível com publicidade representou 60% de todas as novas inscrições nos países onde está disponível, pelo que está a ressoar junto dos consumidores. A Netflix também terminou o trimestre com 4.000 parceiros de publicidade, um enorme crescimento de 70% em relação ao período homólogo, pelo que as empresas também estão muito interessadas.

As últimas orientações da administração sugerem que as receitas de publicidade da Netflix vão duplicar para $3 mil milhões durante 2026, depois de mais do que duplicarem no ano passado. Representará apenas uma pequena parte dos $51 mil milhões de receitas totais esperados pela empresa para este ano, mas será uma parte significativa do negócio no futuro se continuar a crescer ao ritmo atual.

De qualquer forma, o negócio de publicidade tem muito impulso neste momento, e os investidores receberão uma atualização sobre o seu progresso quando a Netflix divulgar os seus resultados operacionais do segundo trimestre a 16 de julho.

A ação da Netflix raramente está tão barata

A Netflix é altamente lucrativa, o que a diferencia de muitas outras empresas de streaming. Durante o primeiro trimestre, os lucros da empresa dispararam 86% em relação ao ano anterior, para $1.23 por ação. As orientações da administração sugerem que o crescimento provavelmente moderou durante o segundo trimestre, principalmente porque a taxa de amortização de conteúdos de abril a junho era esperada como a mais alta do ano. Por outras palavras, a Netflix provavelmente reconheceu uma quantidade desproporcional dos seus custos anuais no segundo trimestre.

No entanto, a ação da Netflix está a negociar a um nível muito atrativo antes do relatório de 16 de julho. Com base nos lucros dos últimos doze meses da empresa de $3.10 por ação, a sua ação tem um rácio preço/lucro (P/E) de apenas 23.7, o que representa um enorme desconto em relação à sua média de cinco anos de 40.9.

Além disso, torna a Netflix mais barata do que os índices S&P 500 e Nasdaq-100, que negociam com rácios P/E de 25 e 34.1, respetivamente.

Dados do rácio P/E da NFLX por YCharts.

Com base na estimativa média de lucros de Wall Street para 2027 (fornecida pela Yahoo! Finance), a ação da Netflix tem um rácio P/E futuro de apenas 19.1. Isso sugere que a ação teria de disparar 79% até ao final do próximo ano apenas para igualar o rácio P/E do Nasdaq-100 (assumindo que se mantém constante). Isso não é irrealista considerando que o P/E da Netflix esteve acima de 30 durante a maior parte dos últimos cinco anos.

Na minha opinião, desde que o próximo relatório do segundo trimestre da Netflix mostre um impulso contínuo em todo o seu negócio, acho que pode ser a faísca que desencadeia uma recuperação das suas ações. A sua avaliação atrativa estabelece as bases para um potencial de valorização significativo a partir daqui.