A 'orquestração' de IA está a tornar-se popular, a oportunidade da Microsoft chegou?

Com as empresas a tornarem-se mais cautelosas com os orçamentos de IA, uma nova palavra-chave da indústria está a emergir — "Orquestração" (Orchestration). Os analistas acreditam que a Microsoft, com a sua matriz de produtos que abrange cloud, plataforma e terminais, tem potencial para se tornar a "camada de orquestração" central dos fluxos de trabalho de IA empresarial, ocupando uma posição favorável nesta onda de controlo de custos.

A lógica central da "orquestração" é: quando as empresas utilizam vários modelos de IA, precisam de um mecanismo unificado para coordenar a atribuição de tarefas, o fluxo de dados e a integração dos resultados, permitindo alternar flexivelmente entre diferentes modelos e encaminhar cada tarefa para o modelo de menor custo.

O analista da D.A. Davidson, Gil Luria, escreveu num relatório de investigação recente: "A solução está a tornar-se clara — as empresas querem construir uma forma de alternar entre modelos de IA sem comprometer as operações de negócio, ao mesmo tempo que gerem os custos encaminhando cada consulta e tarefa para o modelo mais barato."

Esta tendência é um benefício direto para a Microsoft. O analista da Melius Research, Ben Reitzes, apontou num relatório de segunda-feira que a Microsoft se posicionou como um "canal seguro e independente de modelo" para as empresas acederem à capacidade computacional de IA. Entretanto, as ações da Microsoft caíram cerca de 20% este ano, com a maioria das perdas concentradas no primeiro trimestre. Como provar aos investidores que os contratos de orquestração baseados no consumo podem compensar o potencial abrandamento do modelo tradicional de software pago por utilizador será um desafio mais urgente.

Orçamentos de IA empresariais a apertar, procura por "orquestração" surge

A febre da IA gerou uma infinidade de novos termos. Depois de "raciocínio", "agentes" e "computação de borda", a "orquestração" está a tornar-se o próximo conceito central. O pano de fundo é o crescente descontentamento das empresas com o retorno dos seus investimentos em IA.

Alex Karp, CEO da Palantir Technologies, disse numa entrevista à CNBC na semana passada que "todas as empresas" com quem a Palantir contacta estão insatisfeitas com o retorno da capacidade computacional obtida dos laboratórios de IA de ponta. Embora Karp por vezes use uma retórica exagerada, esta avaliação aponta para uma mudança real no mercado: algumas empresas estão a voltar-se para alternativas de baixo custo da China, modelos disponibilizados como código aberto ou pesos abertos, permitindo que as empresas implementem capacidade computacional de IA nos seus próprios servidores ou nuvens privadas.

Dados divulgados no mês passado pela plataforma de infraestrutura de IA Vercel mostram que, desde o final de abril, o volume de computação processado pelos modelos de baixo custo do programador chinês DeepSeek disparou, embora a Anthropic e a OpenAI ainda dominem em termos de despesas em dólares. A realidade da utilização de múltiplos modelos é a fonte direta da procura por orquestração.

A arquitetura da "camada de orquestração" da Microsoft

A matriz de produtos da Microsoft cobre precisamente vários níveis da lógica de orquestração. Reitzes observa que, se os modelos de ponta dominarem o consumo de IA, o negócio Azure Cloud da Microsoft pode suportar a sua execução; se os modelos de código aberto se popularizarem, a plataforma Foundry AI da Microsoft pode orquestrá-los, e o Windows também pode executar esses modelos localmente. Atualmente, o catálogo Foundry já inclui mais de 11.000 modelos disponíveis.

Ao nível do produto orientado para o utilizador empresarial, o assistente de IA da Microsoft, Copilot, pode encaminhar tarefas para diferentes modelos de IA com base na intensidade computacional necessária, algo que Luria elogia. Reitzes, por sua vez, posiciona a Microsoft como um "canal seguro e independente de modelo" para as empresas acederem à capacidade computacional de IA.

No entanto, este segmento não está isento de pressão concorrencial. Um relatório do Barclays do mês passado prevê que muitas grandes empresas de internet construirão as suas próprias camadas de orquestração internas. Para as pequenas e médias empresas, a opacidade dos custos de IA e os processos complexos que consomem muita capacidade computacional sem supervisão são pontos problemáticos comuns, e é precisamente aí que a Microsoft pode entrar no mercado.

Pressão sobre as ações, transformação do modelo de negócio por verificar

Embora a narrativa da orquestração forneça uma nova lógica de crescimento para a Microsoft, os investidores enfrentam ainda incertezas. As ações da Microsoft caíram cerca de 20% este ano, com a maioria das perdas concentradas no primeiro trimestre, em linha com a tendência de outros títulos de software.

Reitzes salienta que, para a Microsoft, o desafio talvez mais urgente seja provar aos investidores que o modelo de contratos baseados no consumo e focados na orquestração pode efetivamente compensar o potencial abrandamento do negócio tradicional de software por subscrição por utilizador.

Além disso, a chefe de recursos humanos da Microsoft, Amy Coleman, anunciou na terça-feira que a empresa irá despedir 4.800 funcionários, cerca de 2,1% do total global, o que acrescenta uma nova variável ao seu ambiente recente. Se a estratégia da camada de orquestração se traduzirá em retornos financeiros quantificáveis ainda aguarda escrutínio do mercado.

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