Notícias da Jinse Finance, 7 de julho, o UBS publicou um relatório, acreditando que a SK Hynix está a promover continuamente a assinatura de mais acordos de longo prazo revistos (LTA), focados principalmente em DDR5 e NAND Flash para clientes de centros de dados de grande escala. Estes contratos têm duração superior a 5 anos, com cerca de 60% a 70% do volume e preço esperados já bloqueados, proporcionando maior visibilidade para lucros futuros. Com base na relação preço/valor contabilístico de 3,65 vezes para os próximos 12 meses, o banco elevou o preço-alvo de 3 milhões de won coreanos para 3,2 milhões de won coreanos, mantendo a classificação de "Compra".
Além disso, a SK Hynix começou a intensificar as remessas de HBM4 para a plataforma Rubin no segundo trimestre, indicando que concluiu os ajustes finais de design para cumprir as especificações. Embora a Samsung Electronics possa ter uma ligeira vantagem na quota de mercado de bits HBM em 2027 (41%:39%), a longo prazo, a proporção de HBM no negócio de DRAM da SK Hynix deverá ser maior do que a dos seus pares. O banco prevê que a proporção de HBM na receita de DRAM aumente de 15% em 2026 para 58% em 2030. Se o preço médio de venda do HBM aumentar ainda mais, proporcionará um impulso adicional aos lucros em 2027. Além disso, o banco afirma que a política de retorno aos acionistas deverá continuar a fortalecer-se. O banco espera que, após a listagem de ADR, haja início de recompra de ações, acelerando gradualmente.
O banco aponta que os preços contratuais de DDR e NAND Flash ainda têm espaço para aumentar no segundo semestre de 2026. Considerando os acordos de longo prazo revistos e o HBM, prevê-se que o preço médio de venda da DRAM aumente 43% no segundo trimestre de 2026, 21% no terceiro trimestre e 13% no quarto trimestre, em termos trimestrais. No NAND, espera-se um aumento de 43% no preço médio misto no segundo trimestre, 25% no terceiro trimestre e 10% no quarto trimestre, em termos trimestrais. Considerando a revisão em alta das previsões de preço médio de venda, o UBS aumentou a sua previsão de lucro operacional para este ano em 7%, para 327 biliões de won coreanos, e para os próximos dois anos em 12% cada, para 623 biliões e 667 biliões de won coreanos, respetivamente.

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

Recompensa
gostar
Comentar
Republicar
Partilhar

Comentar

Adicionar um comentário

Nenhum comentário

Tópicos em destaque
Ver mais
#
GUSDYieldRisesto3.8%
783,18K Popularidade
#
PredictWorldCupShare20000U
214,76K Popularidade
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
69,66K Popularidade
#
StrategySells3588BTC
7,98M Popularidade
#
GTBurns2.57MInQ
115,84K Popularidade

Fixado

瑞银：上调SK海力士目标价至320万韩元，上调销售均价及经营溢利预测

Tópicos em destaque

GUSDYieldRisesto3.8%

PredictWorldCupShare20000U

IsraelStrikesIranBTCPlunges

StrategySells3588BTC

GTBurns2.57MInQ

Fixado