Por que as ações da Sandisk se recuperaram hoje

**A Sandisk **(SNDK 0.88%) subiu 3.8% até às 1 p.m. ET de segunda-feira. Pode agradecer a Wall Street por isso.

Esta manhã, o analista da UBS Nicolas Gaudois emitiu uma previsão de preço para a memória de computador DRAM — que a Sandisk não fabrica; fabrica NAND. No entanto, a sua previsão de um aumento sequencial de 32% no preço da DRAM no Q3 2026, que é quase o dobro da sua previsão anterior de 17%, leva os investidores a pensar que o que é uma boa notícia para os fabricantes de DRAM como a Samsung e a Micron (MU +1.64%) também pode ser uma boa notícia para a Sandisk.

Fonte da imagem: Getty Images.

Será que as boas notícias para a Micron também são boas notícias para a Sandisk?

Isto faz sentido? Poderá fazer, especialmente porque a Sandisk fabrica uma forma de memória NAND flash de alta largura de banda (HBF) que pode desempenhar funções semelhantes aos chips DRAM de alta largura de banda (HBM) da Micron. De acordo com Gaudois, a oferta de DRAM permanecerá em défice a nível global "até pelo menos 2Q28." Isso provavelmente forçará os clientes da Micron a procurar alternativas, e a "HBF" da Sandisk poderá ser uma delas.

Argumentavelmente ainda mais propício: Gaudois vê a oferta de DRAM a crescer 19.3% no próximo ano, mas a procura a crescer 36.2%. Portanto, não só o défice não está a diminuir. Está a aumentar!

Expandir

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Variação do Dia

(-0.88%) $-15.36

Preço Atual

$1729.64

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$258BMarket cap calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

$1714.26 - $1837.31

Intervalo de 52 semanas

$40.10 - $2354.39

Volume

218.3K

Volume Médio

13.6M

Margem Bruta

56.04%

O que isto significa para a ação da Sandisk

A procura de memória pode gerar 992 mil milhões de dólares em vendas na indústria este ano, depois quase duplicar para 1.76 biliões de dólares em 2027 à medida que os volumes aumentam — e os preços sobem ainda mais rápido. O Citi está a aumentar as previsões (para a Micron, pelo menos) e a prever aumentos sequenciais de preços da DRAM de até 44% no segundo trimestre de 2026, 20% no terceiro trimestre e 13% no quarto trimestre, e o Bank of America está a reiterar a sua classificação de compra (novamente, na Micron) hoje.

São todas boas notícias para os investidores da Micron. Se são boas notícias para a Sandisk, eis a questão. E a questão ainda maior: Será que são boas o suficiente para justificar o rácio P/L da Sandisk, que, em 60x, é três vezes o preço da Micron?