Reduzir a frequência de ações, fazer T no ETF aguardando a recuperação do mercado.

Na passada sexta-feira comprei ações da Shengke Communications (dois lotes) e da Huafeng Technology (sete lotes), esta última ligada à linha Huawei Ascend. No final, a passada sexta-feira foi uma desilusão: um grande buraco e um pequeno buraco. Hoje, houve uma reviravolta nas ações de switches, mas a mais forte não foi a Shengke, sim a Filice Cos. Na linha Ascend, a mais forte continua a ser a Aerospace Electrical, que fez uma reviravolta e subiu até ao limite diário. Eu fui um dos poucos que, na sexta-feira, comprou na linha Huawei Ascend, e a direção estava certa, mas a execução das transações individuais não foi boa. A Huafeng saiu hoje de manhã quando estava a recuperar mais de 4%, e a Shengke saiu de manhã com 2% de ganho... Neste mercado, não ambiciono lucro, só manter o capital é uma vitória completa

Hoje, o armazenamento na direção tecnológica também sofreu uma liquidação de manhã, o que era esperado. A análise de ontem já era clara: os resultados não foram tão fortes quanto se imaginava, e até ficaram abaixo das expectativas no leilão. No entanto, após a liquidação intradiária, os fundos circularam e perceberam que, comparativamente, o armazenamento pelo menos está a gerar lucro real, independentemente de quanto. Ter lucro é que é o importante. Então, durante a sessão, o armazenamento foi recuperado. A Jiang Bo Long, Bai Wei e De Ming Li, estas ações com maior reconhecimento, mostraram resistência. Eu não entrei no início e não quis comprar durante a sessão. Vou manter-me de lado e observar durante uns dias.

Hoje, o meu ETF 710 de equipamentos e outros, com negociação intradiária, rendeu quase 5 pontos percentuais. O ETF do meu amigo, o STAR 50, também foi parecido. A ideia é continuar a negociar intradiariamente com ETFs. Os temas mudam todos os dias, e a sustentabilidade é incerta. A ação da Hangzhou Electric Power, que segue a linha de resultados, teve uma surpresa: apresentou resultados e caiu para o limite diário, o que é frustrante. Antes da abertura, pensei em comprar fibra ótica de segunda linha se a Hangzhou Electric se fortalecesse, mas abriu em baixa e caiu. Quem ousaria comprar fibra ótica nessa altura? Continuo à espera do sinal de virada à direita. À noite, o Morgan Stanley continua a ver a Yangtze Optical Fibre como a número um, com o argumento de que a fibra ótica está a sofrer uma liquidação emocional, não uma mudança nos fundamentos, e a procura continua escassa. Vou esperar pelo sinal de virada à direita. Mesmo com medo de agir. Este mês, vários colegas já me disseram que perderam entre 20% e 30%, e alguns perderam dezenas de milhões. É melhor esperar que o mercado forme um fundo, e depois seguir o novo tema principal na virada à direita.

Quanto à direção contrária, um setor que se comportou bem hoje foi o de novos medicamentos inovadores. À noite, há dados: de janeiro a junho de 2026, o valor total das transações BD de novos medicamentos inovadores na China atingiu 103,6 mil milhões de dólares, um aumento de 48% em relação ao ano anterior. Os pagamentos iniciais chegaram a 5,2 mil milhões de dólares, um aumento de 70%. Esta deve ser a razão pela qual o setor de novos medicamentos inovadores tem tido um bom desempenho recentemente. Certamente, algumas instituições tiveram acesso ou previram os dados antes e entraram cedo. Subjetivamente, não quero fazer direções que não sejam tecnológicas. Se for para fazer, prefiro o ETF de novos medicamentos inovadores.

Julho tem sido difícil de negociar nestes dias. Todos devem preservar o capital, e não desanimar. Quando o mercado se movimentar, uma grande virada pode acontecer de repente!