A ação da Dutch Bros acaba de atingir uma máxima de 52 semanas. 3 razões pelas quais ainda é uma ótima compra em julho.

Investir em ações de restaurantes nas fases iniciais de expansão pode ser uma estratégia simples e recompensadora para construir riqueza no mercado de ações. A Dutch Bros encaixa-se no perfil de uma ação de crescimento que o famoso investidor Peter Lynch adorava encontrar durante a sua carreira na gestão do Magellan Fund da Fidelity.

Depois de consolidar durante mais de um ano, as ações da Dutch Bros (BROS 1.53%) dispararam recentemente para um máximo de 52 semanas de $74.65. O crescimento da empresa em meio à inflação e outros ventos contrários económicos é um testemunho da força da sua marca. Aqui estão três razões pelas quais a ação é uma compra sólida neste momento.

Fonte da imagem: Dutch Bros.

1. Resiliência da marca

A recente subida da ação seguiu-se a outro trimestre forte. A receita cresceu 31% ano após ano, impulsionada pela abertura de novas lojas e por um saudável aumento de 8,3% nas vendas das mesmas lojas. Isto mostra que a marca está a impulsionar um crescimento equilibrado a partir de locais existentes e novos.

Além disso, a administração aumentou as orientações anuais para receita, vendas nas mesmas lojas, rentabilidade e abertura de novas lojas. Espera que a receita anual aumente entre 25% e 27%, que abra pelo menos 185 novos locais e que registe um crescimento de vendas nas mesmas lojas de 4% a 6%.

O primeiro trimestre marcou o quinto trimestre consecutivo de crescimento de transações, o que é um desempenho forte. Mesmo marcas de consumo icónicas como a Starbucks e a Nike têm tido dificuldades em apresentar um crescimento significativo para impulsionar os preços das suas ações. A consistência da Dutch Bros num ambiente macroeconómico desafiante reflete uma marca forte em construção.

Expandir

NYSE: BROS

Dutch Bros

Variação do Dia

(-1.53%) $-1.12

Preço Atual

$72.19

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$12B

Intervalo do Dia

$71.23 - $73.85

Intervalo de 52 Semanas

$44.58 - $74.65

Volume

90.9K

Volume Médio

4.1M

Margem Bruta

25.01%

2. Cultura apaixonada

Estes resultados refletem a força num mercado altamente competitivo de cadeias de bebidas. Embora o seu menu, que inclui bebidas energéticas, refrigerantes, batidos e café, seja certamente um atrativo para os clientes, a administração afirma que o maior diferencial da marca são as suas pessoas.

A empresa enfatiza interações amigáveis com os clientes, e isto é importante porque a Dutch Bros promove novos operadores de lojas a partir do seu interior. E alguns destes operadores são tão apaixonados pela empresa que têm a marca tatuada neles.

Estas são qualidades intangíveis que os analistas de Wall Street podem ignorar, mas que podem ser vitais para o sucesso a longo prazo de uma empresa. Isto é especialmente verdade na indústria de restaurantes, onde fazer os clientes felizes é fundamental para impulsionar as vendas. Claramente, esta empresa é gerida por pessoas incrivelmente apaixonadas. Isso é raro e diz muito sobre por que a Dutch Bros continua a apresentar resultados financeiros sólidos.

3. Estratégia de expansão lucrativa

A Dutch Bros tinha 1.177 lojas abertas em 31 de março de 2026. Isso cobre 25 estados, deixando muito espaço para expansão a nível nacional. A administração tem como objetivo 2.029 lojas até 2029. Mas os investidores não devem pensar que a empresa está a expandir-se imprudentemente apenas pelo crescimento.

A administração examina cada local cuidadosamente. A sua estratégia é agrupar locais num mercado para que os consumidores construam a sua rotina diária em torno da visita a uma loja Dutch Bros. Isto estabelece a base para milhares de milhões de receita anual através de um elevado volume de vendas diárias a longo prazo.

Este planeamento detalhado está a começar a refletir-se na rentabilidade. A empresa operou com um pequeno prejuízo até 2022, mas desde meados de 2023, o lucro líquido tem crescido de forma constante. Gerou 118 milhões de dólares em lucro líquido sobre 1,75 mil milhões de dólares de receita nos últimos 12 meses.

A ação não é barata, sendo negociada a um múltiplo de lucros futuros de 76. Mas a ação parece cara numa base de relação preço/lucro porque ainda está nas fases iniciais de escalonamento do negócio e alavancagem de despesas.

A relação preço/vendas é uma métrica de avaliação mais útil para avaliar esta empresa nas primeiras fases da sua expansão a longo prazo. Nessa medida, as ações da Dutch Bros são negociadas a 5,3 vezes a receita dos últimos doze meses. Isso é mais razoável e consistente com as faixas em que a Starbucks e a Chipotle historicamente negociavam.

No geral, o momento da Dutch Bros num ambiente difícil, a sua força de trabalho apaixonada e as suas oportunidades de expansão fazem dela uma ação de crescimento sólida para comprar em julho.