Morgan Stanley e UBS divergem sobre os temas de investimento em IA: o primeiro vê rotação em provedores de serviços em nuvem, o segundo aposta na reavaliação do valor da infraestrutura de IA.

Notícia da BlockBeats, 6 de julho, à medida que a rotação interna do setor de IA das ações dos EUA se intensifica, a Morgan Stanley e o UBS apresentam diferentes opiniões sobre a linha principal de investimento em IA para a próxima fase.

A Morgan Stanley considera que os fundos estão a passar do setor de semicondutores, que subiu significativamente anteriormente, para fornecedores de serviços de nuvem em hiperescala como Microsoft, Amazon e Meta. A tendência da IA não terminou, mas entrou numa fase de rotação setorial.

A UBS é mais otimista quanto à capacidade de criação de valor a longo prazo da infraestrutura de IA. A sua equipa Holt prevê que a rentabilidade das empresas de chips de memória como a Samsung Electronics, a SK Hynix e a Micron continuará a melhorar, e que o lucro económico do setor de infraestrutura de IA deverá aumentar de cerca de 200 mil milhões de dólares em 2023 para 1,4 biliões de dólares em 2027, um aumento de cerca de 600%. Durante o mesmo período, o lucro económico dos grandes fornecedores de serviços cloud deverá aumentar apenas para cerca de 400 mil milhões de dólares. A UBS considera que a indústria de chips de memória está a transformar-se de uma indústria cíclica tradicional para um dos criadores de valor mais importantes na cadeia da indústria de IA.