VTI vs. IWM: Qual ETF de índice amplo é a melhor compra?

Um tema quente de debate entre investidores neste momento é se as ações de pequena capitalização devem estar no seu portefólio — e, se sim, em que quantidade. Durante a maior parte dos últimos anos, as maiores empresas do mercado de ações dos EUA, especialmente as gigantes tecnológicas, proporcionaram os maiores retornos, enquanto as empresas mais pequenas ficaram para trás. Mas isso pode estar a mudar.

O iShares Russell 2000 ETF (IWM 0,58%) é um ETF de índice amplo com mais de 2.000 ações de pequena capitalização que superou o S&P 500 (^GSPC +0,00%) de grandes capitalizações no último ano e no acumulado do ano. As empresas mais pequenas mostraram recentemente um forte crescimento dos lucros e podem estar subvalorizadas em comparação com as ações de renome.

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NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Variação Hoje

(-0,58%) $-1,74

Preço Atual

$297,58

Dados-Chave

Intervalo do Dia

$294,98 - $302,23

Intervalo 52 Semanas

$212,34 - $302,72

Volume

21,2M

Mas se quiser deter ações de pequena capitalização, não precisa de escolher entre ações de grandes empresas e de pequenas empresas. O **Vanguard Total Stock Market ETF ** (VTI 0,10%) permite-lhe deter quase 3.500 ações, representando todo o espectro do mercado de ações dos EUA — incluindo ações de grande capitalização, média capitalização e pequena capitalização.

O iShares Russell 2000 ETF (IWM) superou o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) na primeira metade deste ano e nos últimos 12 meses. Mas será que esta superação pode continuar?

A longo prazo, nos últimos 10 anos (até 30 de junho), o VTI superou fortemente o IWM:

Dados do Nível de Retorno Total do IWM por YCharts

Vamos analisar qual destes fundos de índice de ações dos EUA pode ser a melhor escolha para o seu portefólio.

iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2.021 ações, 26 anos de retornos anualizados de 8,9%

O iShares Russell 2000 ETF está entre os melhores ETFs de pequena capitalização. A sua carteira é concebida para acompanhar o desempenho do índice Russell 2000 e detém um total de 2.021 ações. São empresas mais pequenas de uma vasta gama de setores, não apenas grandes negócios tecnológicos.

As cinco principais participações setoriais do fundo são:

• Saúde: 20,02% do fundo
• Financeiro: 18,96%
• Industrial: 15%
• Tecnologias de informação: 13,86%
• Consumo discricionário: 9,65%

Este fundo tem um longo historial, que remonta a maio de 2000. Desde a sua criação há 26 anos até à primeira metade de 2026, proporcionou retornos anualizados de 8,9%. Isso é inferior ao retorno anual médio global do S&P 500, que é de 10%. É também inferior ao Vanguard Total Stock Market ETF, que proporcionou retornos anualizados de longo prazo de 9,6% desde a sua criação em maio de 2001 até à primeira metade deste ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): "Todas as ações" no mercado dos EUA

Quando as pessoas falam em comprar um fundo de índice amplo, podem assumir que isso significa um ETF do S&P 500. De facto, comprar as 500 maiores ações dos EUA é geralmente uma boa forma de comprar muitas ações e construir um portefólio diversificado. Mas o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) é ainda maior, mais amplo e mais diversificado.

Em vez do S&P 500, este ETF da Vanguard detém uma carteira de 3.484 ações (a 31 de maio), representando todos os tamanhos e setores de todo o mercado de ações dos EUA. Os cinco principais setores do Vanguard Total Stock Market ETF são:

• Tecnologia: 42,3% do fundo
• Consumo discricionário: 12,8%
• Industrial: 11,8%
• Financeiro: 9,7%
• Saúde: 8,5%

Este fundo tem muito mais peso tecnológico do que o ETF Russell 2000. A 31 de maio, as 10 principais participações do fundo Vanguard são todas grandes nomes tecnológicos, representando quase 35% da carteira. Mas deter essas grandes ações de crescimento ajudou este fundo a obter retornos mais fortes do que o ETF de pequena capitalização da iShares. No período de cinco anos terminado a 30 de junho, o VTI proporcionou retornos anuais médios de cerca de 12,2%, superando fortemente o iShares Russell 2000 ETF, que devolveu cerca de 6,9% ao ano nesse período.

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NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

Variação Hoje

(-0,10%) $-0,35

Preço Atual

$368,92

Dados-Chave

Intervalo do Dia

$366,20 - $372,11

Intervalo 52 Semanas

$304,00 - $374,70

Volume

142,2K

Porquê comprar VTI em vez de IWM?

Eu possuo o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e acho que é uma melhor escolha do que o iShares Russell 2000 ETF (IWM) para a maioria dos investidores. A principal razão: o VTI é mais diversificado, com mais de 3.400 ações. Inclui todo o tipo de ações dos EUA, não apenas empresas de grande ou pequena capitalização. O ETF da Vanguard também cobra comissões mais baixas, com um rácio de despesas muito reduzido (0,03%) contra 0,19% do fundo de pequena capitalização da iShares.

Ninguém sabe ao certo se as pequenas capitalizações ou as grandes capitalizações terão melhor desempenho a longo prazo. O movimento mais seguro, na minha opinião, é comprar ambas. Quando possui o Vanguard Total Stock Market ETF, obtém milhares de ações de pequena capitalização, bem como as maiores empresas cotadas em bolsa. Para investidores de longo prazo com um horizonte temporal de cinco anos (ou mais), comprar "todas as ações" é geralmente uma aposta melhor do que apenas as ações de pequena capitalização.