Instituição: Atualmente, a indústria global de armazenamento ainda enfrenta uma grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da procura impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico.

BlockBeats notícias, 5 de julho, a Nomura Securities considera, no seu mais recente relatório, que o principal conflito na indústria global de armazenamento continua a ser a grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da procura impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico. Recentemente, as preocupações dos investidores com o excesso de oferta foram claramente exageradas, e a reação exagerada do mercado pode ter aberto uma janela para reavaliar a valorização do setor de armazenamento.

A Nomura Securities afirmou diretamente no relatório que as preocupações do mercado foram severamente exageradas. O ciclo de conversão do investimento em semicondutores para capacidade de produção real é extremamente longo. O plano de investimento da Coreia do Sul, de 4800 biliões de won, levará pelo menos 5 a 10 anos para se transformar em capacidade real, e a compressão da capacidade de produção de armazenamento geral pela HBM (memória de alta largura de banda) de alta margem está a causar uma grave escassez de oferta no mercado.

A Nomura Securities enfatizou que a decisão da Meta não é de forma alguma um ponto de viragem na diminuição da procura de hardware relacionado com IA. Pelo contrário, devido à atual escassez de oferta de poder computacional, que está a fazer subir o preço por Token, a entrada do poder computacional da Meta no mercado poderá contribuir para a estabilização do preço por Token.