Nomura Securities: A indústria global de armazenamento ainda enfrenta uma grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da demanda impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico.

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O Odaily Planet Daily informa que, no seu mais recente relatório, a Nomura Securities considera que o principal problema atual na indústria global de armazenamento continua a ser uma grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da procura impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico. Recentemente, as preocupações dos investidores com o excesso de oferta têm sido claramente excessivas, e a reação exagerada do mercado pode abrir uma janela para reavaliar a valorização do setor de armazenamento. No relatório, a Nomura Securities afirma que as preocupações do mercado foram severamente exageradas, e o ciclo de transformação dos investimentos em semicondutores em capacidade real de produção é extremamente longo, sendo que o plano de investimento da Coreia do Sul, no valor de 4800 biliões de won, levará pelo menos 5 a 10 anos para se converter em capacidade real. Além disso, a pressão exercida pelas HBM (memória de alta largura de banda) de alta margem sobre a capacidade de armazenamento genérico está a causar uma grave escassez de oferta no mercado. A Nomura Securities sublinha que a decisão da Meta não é, de forma alguma, o ponto de viragem para uma diminuição da procura por hardware relacionado com IA. Pelo contrário, dado que a atual escassez de oferta computacional está a levar a uma tendência de aumento do preço por token, a entrada da capacidade computacional da Meta no mercado poderá estabilizar os preços dos tokens para baixo. (Jin Shi)
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