(Solidão) Série de Conteúdo Valioso [Um]: A Era da Tendência de Preços Institucionais, Modelo de Intervenção para Traders de Curto Prazo! Tem valor? É você quem decide!

Aproveitando o tempo livre no fim de semana, vou partilhar convosco alguns modelos práticos e conhecimentos valiosos. São padrões que, após tantos anos de mercado a atravessar ciclos de baixa e alta, mantiveram uma taxa de sucesso consistente. Segue uma introdução detalhada. [淘股吧]

Antes de mais, é preciso ter uma visão geral: o nosso mercado é composto por ciclos repetidos que se sobrepõem. O ciclo emocional mais conhecido entre os traders de curto prazo é apenas a menor parte disso. Acima disso, há ciclos de estilo, que abrangem placas principais, 20 cm, 30 cm e obrigações convertíveis, entre outros. Por isso, às vezes pergunta-se por que o ChiNext está tão forte e a placa principal não se mexe, ou quando a placa principal está a todo vapor, compro ações do ChiNext para arbitragem e não ganho dinheiro?

Aqui, explico um pouco: quando é que essa elasticidade do ChiNext é mais eficaz? No início do mercado em expansão, quando o tema acaba de explodir e os fundos estão extremamente sedentos! Os fundos que operam na placa principal acham lento, querem atingir rapidamente grandes ganhos. Um caso recente foi a tendência de aplicações de IA em janeiro, onde tive a sorte de participar. No início da explosão, identifiquei o ponto mais sensível dos fundos, comprei na baixa e no meio do percurso a Zite New Materials, obtendo um retorno duplicado:

Acima está o gráfico intradiário do dia da entrada, abaixo está a operação de todo o ciclo:

Do ponto de vista de 6 de janeiro, vê-se que houve até 10 ações do ChiNext a subir 20% em dois dias consecutivos!

Isto, em qualquer altura, é um sinal de mercado extremamente aquecido. Tudo isto se deve ao grande ressonância do índice geral e do tema emocional no primeiro dia de regresso ao novo ano. Antes do ano novo, já havia o limite diário da Blue Focus, e após o regresso, o mercado inteiro foi reforçado. Isto fez perceber que o ponto de ressonância aqui é um grande ponto. Como encontrar o mais forte? Podemos ver que muitos desses segundos limites diários da área médica se deveram ao estímulo da interface cérebro-computador, enquanto o mercado lógico principal é a aplicação de IA. Após filtragem, descobrimos que havia uma ação completamente sem reconhecimento que se destacou: Zite New Materials. A história contada foi excelente. Na altura, as aplicações de IA ainda tinham dificuldade em gerar resultados e produtos de sucesso. O conceito de AI4S encaixou perfeitamente na imaginação infinita do mercado para um novo ramo de desenvolvimento de aplicações de IA, ainda mais com o apoio da CCTV. Do ponto de vista da energia de curto prazo, esta camada tinha ordens grandes unidirecionais a guiar, com alta intensidade, sendo um campo de batalha obrigatório. Assim, quando a Zite abriu com uma licitação forte e uma receção forte, podia-se comprar na baixa diretamente. Este é o ponto de compra número um.
No dia 8 de janeiro, devido à forte reação negativa do segundo limite diário da interface cérebro-computador no dia 7, sem reparação atempada, a emoção do dia não foi muito forte. Nesse dia, a ação popular do setor, Yinli Media, abriu assim:

Portanto, como marcador de aceleração das aplicações de IA, reduzi ligeiramente no limite diário. No dia seguinte, as aplicações continuaram a refluir, e fiquei na posição central até à suspensão. Após a suspensão, podem ver que não só não vendi uma única ação, como adicionei no limite de queda, que foi extremamente fraco naquele dia. De onde veio esta confiança? Isto leva a outra experiência importante: Sempre que a emoção está alta, mas é interrompida abruptamente por supervisão, ou por suspensão inesperada, causando uma notícia negativa, desde que a ação tenha estatuto suficiente e o tema não tenha terminado, os fundos emocionais virão sempre resgatar. Se não compreendem bem com um único caso, posso dar mais exemplos:

1. Baoding Technology

No dia 6.9, após desencadear a anomalia, abriu no limite de queda no dia seguinte, e depois caiu outro limite de queda, devido à grande divergência geral do setor tecnológico. Depois, durante o período de supervisão, fez três limites consecutivos até nova máxima. A razão para subir foi a alta prosperidade do setor de folha de cobre, o entusiasmo inercial da emoção do mercado e o facto de o tema tecnológico não ter terminado.
2. Datang Power Generation

No dia 5.19, falhou em suprimir a anomalia e foi castigado, estabilizando após dois limites de queda. Depois, com a manifestação coletiva de Liao Neng e outros, fez uma segunda vaga.

Estes são apenas alguns exemplos. Embora este artigo não se foque principalmente neles, os leitores mais atentos já conseguem extrair um modelo lucrativo que funciona tanto em tendências institucionais como emocionais. Vou resumir alguns pontos:
1. Seleção de ações: É preciso dar atenção às ações principais nos pontos de ressonância. Escolher sempre ações centrais no setor, caso contrário, este modelo apenas vos fará sofrer uma queda violenta.
2. Timing: Quando o setor está numa tendência ascendente saudável, apenas com grande divergência, sem efeitos negativos contínuos de perdas, ou após uma descarga emocional de curto prazo, após estabilização, o veículo ainda tem alta probabilidade de ser escolhido. Ou seja, a lógica da ação e do tema ainda não terminou. Na verdade, é a aplicação extrema do ciclo emocional: comprar no ponto baixo, vender no ponto alto de consenso.
3. Ponto de compra com boa relação custo-benefício: O ponto de compra na baixa da ação principal escolhida precisa de estabilização do mercado. O feedback negativo dos ativos de referência deve desaparecer basicamente, e a ação deve mostrar receção clara.
4. Bolsa de Pequim / novas ações: Geralmente surgem quando o efeito de lucro transborda ou quando a linha principal dominante está fraca. Caracterizam-se por virem rápido e irem rápido.

Acima falei sobre os ciclos de estilo divididos entre placa principal e elástica. Dividindo por poder de fixação de preços, os ciclos podem ser de fundos institucionais e emocionais. Claro, hoje em dia estes dois frequentemente se misturam, especialmente com o domínio da quantificação, onde as ações institucionais já mostram características emocionais. Assim, dividem-se em dois estilos: tendência e limites consecutivos. O estilo de limites consecutivos já não tem melhorado há muito tempo. A razão é que, para fazer limites consecutivos, geralmente é preciso ações pequenas que sobem facilmente. Já os limites consecutivos de grande capital exigem uma intensidade emocional muito forte no setor, além de uma posição de liderança incontornável. O mais importante é ver o efeito de lucro do mercado. Anteriormente, a Shengneng conseguiu limites consecutivos devido ao efeito de lucro residual da especulação elétrica, combinado com o facto de muitos fundos de curto prazo ainda não terem virado para tendências institucionais. À medida que mais fundos entram nas tendências, os limites consecutivos puros vão diminuindo.

Então, nesta tendência atual, é realmente difícil para os traders de curto prazo intervirem? Vou partilhar um modelo de alta taxa de sucesso: modelo de reversão após quebra de limite (反包). Parece que toda a gente conhece, não é? Mas usá-lo bem não é fácil. Para ter alta taxa de sucesso, o primeiro ponto continua a ser o timing. Tomemos como exemplo a China Jushi, que operei recentemente:

O meu primeiro ponto de compra na baixa foi no ponto de divergência após a primeira quebra de limite. Vou organizar o contexto anterior: No dia 12.06, o índice teve o primeiro salto em alta, era uma sexta-feira. Nessa altura, eu estava com a Hengtong Optic-Electric, esperando que a tecnologia já tivesse caído o suficiente, e que a Hengtong, como núcleo de ressonância do ponto anterior, pudesse liderar. No entanto, nesse dia a tecnologia caiu violentamente, e o metal ressoou com o índice. Eu acompanhei o mercado e mudei para metais não ferrosos. No dia 15.06, segunda-feira, a tecnologia começou a recuperar com volume reduzido. Como o desempenho de sexta-feira falsificou a lógica de que a tecnologia resistia e liderava, a recuperação reduzida de segunda-feira não podia ser comprada na abertura. Optei por observar. Nos dias seguintes, o índice estabilizou, e a tecnologia mostrou uma forte persistência, revertendo a sombra da tendência de queda anterior. O tecido eletrónico, como o ramo de melhor tendência do mercado na altura — simultaneamente, fibras óticas, folha de cobre, etc., já estavam num ponto alto de aceleração. O tecido eletrónico estava relativamente em baixo, com lógica a ser continuamente catalisada. Assim, surgiu o primeiro ponto de compra do modelo de reversão após quebra de limite de ações de tendência: Primeira divergência a recuar para a média móvel de 5 dias, com boa receção e boa relação custo-benefício para compra na baixa.
No dia seguinte, quase fez um limite de reversão. Então, existe um segundo ponto de compra: já que a divergência do dia anterior foi benigna e bem recebida, o dia seguinte deveria ser um potencial dia de reversão. Abrir perto do preço anterior e subir rapidamente com grandes ordens é um bom ponto de compra na baixa. Se perderem a abertura ou estiverem preocupados com falsos movimentos, a receção forte após a subida inicial é um ponto de compra.
Terceiro ponto de compra: comprar no limite. Se perderem o ponto de compra na baixa da abertura, só resta esperar pela confirmação e comprar no limite. Nesse dia da Jushi, a tecnologia abriu com uma tentativa de recuperação geral. Na altura, a Zhongji Innolight estava a recuperar após uma grande queda, mas depois caiu novamente. A Fenghua também estava a cair. Assim, a Jushi poderia ser arrastada. Era difícil subir até ao limite. Por isso, no ponto de viragem do gráfico, optei por vender primeiro (S), depois separar-me das outras ações. A tecnologia como um todo também estabilizou, e adicionei de volta com certeza no limite:

Comprar no limite é para obter o prémio da subida no dia seguinte em ações fortes, sem nos importarmos com o valor, geralmente dentro do âmbito de arbitragem.

O que partilhei acima é a reversão após quebra de limite de grande capital. O outro tipo é para ações de menor capitalização, mais focadas em fundos emocionais, ainda principalmente para arbitragem, saindo se não subirem ao limite:

Acima está a Aihua Group. Na altura, os componentes passivos começaram a fermentar. Ele foi criado por fundos emocionais como ação de arbitragem do setor. O primeiro limite duplo chamou a atenção. A primeira seta vermelha indica a primeira reversão após quebra de limite. A segunda seta mostra onde entrei para arbitragem e saí. Pode-se dizer que há muitas ações deste tipo, surgindo em cada ponto. Distribuir posições para arbitragem, acumulando pequenos ganhos, é suficiente para juros compostos.

Bom, hoje partilhei três métodos principais de ganhar dinheiro: definir o líder no início da explosão, comprar na baixa quando o líder é interrompido por forças externas, e o modelo de reversão múltipla após quebra de limite em tendências. Se tiverem dúvidas, podem comentar. Se acharem útil, podem dar like e apoiar. A minha partilha sincera é para que os irmãos possam evitar alguns desvios.

Reforço novamente: A escolha do timing é a prioridade. Em ambientes claramente ambíguos ou com grande feedback negativo, não comprem e não perderão dinheiro. Estes modelos são parte dos meus métodos principais neste mercado. Partilho-os generosamente convosco. No futuro, irei partilhar mais conhecimentos esporadicamente. Diariamente, também irei analisar o mercado convosco! Ideias antes da abertura, revisão após o fecho, um ciclo completo.