[Envelope Vermelho] A arte de negociar ações feliz: desmontagem completa das técnicas mentais para escapar de topos e a transição de pânico para fraco a forte.

Boa noite, amigos! No meu último post, partilhei convosco a filosofia de "Investir com alegria: repetir as coisas simples". Acredito que quem prestou atenção e leu com atenção beneficiou bastante; quem não leu com atenção, pode voltar a ver. [Fórum de Ações Taoguba]

Voltando ao ritmo do mercado desta semana, muitos ficaram confusos: na primeira metade da semana, houve uma subida forte no armazenamento, e depois disso, repetidas quedas nas posições altas, especialmente na quinta-feira, com uma grande divergência e pânico. Na sexta-feira, houve uma rápida recuperação de fraco para forte, com diferentes setores a recuperar, enquanto aqueles que resistiram à queda na quinta-feira, na sexta-feira acabaram por ter uma queda compensatória. Armadilhas por todo o lado, uma enorme dificuldade, como todos viram. Portanto, se o ritmo estiver errado e o controlo de posições não for bem feito, é fácil ter recuos rápidos. Ao longo de todo o processo, a essência das subidas e descidas do mercado é o jogo da psicologia humana: ganância nas subidas, medo nas descidas, a grande maioria dos pequenos investidores negocia com base nas emoções, naturalmente a apanhar golpes nos dois lados.

Aqui, nós saímos das emoções da multidão e completámos um ciclo completo de "escapar ao topo → esperar pela divergência → voltar a acompanhar": a 29 de junho, a Gigadevice apresentou um sinal de divergência em subida e cancelámos a observação; depois do pânico extremo na quinta-feira, na sexta-feira o setor dos robots apareceu com sinais de recuperação de fraco para forte, especialmente a Estun, com uma tendência de ressonância, que foi acompanhada a meio caminho a tempo. Hoje, vou usar estes dois casos reais de verificação, combinando pensamento contrário à psicologia humana, análise da tendência geral, e técnicas de realização de expectativas, para vos explicar claramente as técnicas de mudança entre escapar ao topo e recuperar de fraco para forte no pânico, dentro do nosso sistema "Investir com alegria".

Onde a multidão se junta em busca de lucro, é precisamente o momento de se retirar com sucesso.

I. Revisão: Porque é que a Gigadevice a 29 de junho teve de cancelar a observação?

Muitos dizem que foi "sorte", mas na verdade foi o resultado inevitável de três grandes sinais de escapar ao topo no nosso sistema de negociação, combinados com a análise da tendência geral, sem qualquer elemento de aposta.
Do ponto de vista da tendência geral, na altura o setor de armazenamento estava a subir continuamente, o sentimento do mercado estava totalmente entusiasmado, e as lógicas favoráveis já estavam totalmente refletidas. As notícias de aumento de preços de armazenamento e bons resultados eram do conhecimento geral. Quando todo o mercado está unânime numa visão positiva, significa que as expectativas de curto prazo já estão totalmente precificadas, o espaço para subidas é severamente comprimido, e o ponto de viragem está prestes a chegar, o que foi a principal razão para a minha vigilância antecipada dos riscos.

Sinal 1: O espaço de subida de curto prazo foi atingido, e as ações individuais apresentaram divergência de pico, ambos a ressoar como sinais de alerta de baixa.

A primeira vaga da Gigadevice (final de abril a final de maio) teve uma subida de cerca de 70%, e na segunda vaga até 29 de junho, a subida também foi de cerca de 70%. Segundo o princípio de equidistância de espaço entre as duas vagas, o espaço de curto prazo é suficiente. Ao mesmo tempo, na manhã de 29 de junho, a ação continuou a subir rapidamente, aparecendo divergência de volume e preço no gráfico intradiário, e divergência diária. A ressonância dos dois sinais de divergência, combinada com o princípio de que o espaço de subida foi atingido, é um sinal de cancelamento da observação no lado esquerdo, indicando que a força para fazer subir já diminuiu significativamente. Este é o alerta mais direto para escapar ao topo. Interpretação contrária à psicologia humana: quanto mais a ação sobe, mais os pequenos investidores pensam que "pode continuar a fazer novos máximos" e continuam a comprar; enquanto o dinheiro inteligente se retira silenciosamente aproveitando o entusiasmo. A ganância do público é precisamente a melhor altura para os grandes players realizarem lucros.

Sinal 2: Sinal de ritmo da linha principal — segundo clímax do setor, combinação da força de recuperação do líder com as mudanças do setor

Na altura, todo o setor de armazenamento estava a subir em conjunto, o sentimento atingiu o clímax, mas a Gigadevice, como o grande líder do setor, apresentou um sinal de "engodo" com divergência durante a recuperação do setor. Quando o líder diverge no clímax do setor, indica que já não é a direção escolhida pelos fundos. Além disso, as ações pioneiras anteriores no setor não tiveram a mesma força de recuperação que tiveram a 24 de junho. Portanto, na divergência de mercado a 28 de junho, a força de recuperação global a 29 de junho foi mais fraca do que a de 24 de junho, sinalizando fraqueza. Ou seja, cada vez mais fraco, o que indica que o ponto de viragem para a divergência já apareceu. Análise da tendência geral: numa linha principal de mercado, o líder é o barómetro. Um sinal de divergência e enfraquecimento do líder representa que a tendência de subida de todo o setor abrandou. Mesmo que ainda haja oportunidades locais, o risco geral é muito maior do que o retorno.

Sinal 3: Desvio do preço da ação da média móvel de 5 dias + realização das expectativas lógicas

O preço da ação desviou-se continuamente da média móvel de 5 dias e, em posições altas, apareceu divergência. De acordo com a nossa regra de "não adivinhar topos, apenas seguir a tendência", primeiro colocamos o lucro no bolso, sem apostar no mercado se "vai fazer novos máximos ou não". Além disso, se não tivesse sido removido da observação no dia 29 de junho, também seria um ponto de remoção no final do dia seguinte, porque a combinação de velas era uma combinação de baixa (já partilhámos o sinal de baixa deste tipo de combinação anteriormente).

"Preços de armazenamento a subir", "expectativas de resultados" realmente são difíceis de vender, mas o risco após subidas contínuas é muito grande. Aqui, partilho mais uma técnica de realização de expectativas: quando um tópico favorável é repetidamente discutido e toda a gente no mercado está a falar dele, é a fase de "boa notícia realizada", e nessa altura, é prioritário realizar lucros em vez de aumentar posições. Além disso, a lógica de expectativa da listagem da Changxin, que estava a ser especulada nesta ação, está a aproximar-se do ponto de listagem, o que também é uma forma de realizar expectativas. Escapar ao topo nunca é estar pessimista, mas sim seguir a tendência geral, ir contra a ganância humana, garantir os ganhos determinísticos e esperar pela próxima oportunidade melhor.

Aqui, partilho mais um ponto:
Quando surge um sinal de que o grande líder de um setor tecnológico está a atingir o topo, as outras ações só devem ser vistas com uma mentalidade de arbitragem (por exemplo, o cancelamento da observação da Do-fluoride na quinta-feira e da Sieyuan Electric na sexta-feira vieram desta consideração). Ou seja, ao primeiro sinal de que não está certo, deve-se remover imediatamente a observação, em vez de manter uma posição cega. Esta regra é eficaz na maioria das aplicações de tópicos.

A multidão do mercado está cheia de medo, os fortes mantêm-se e aguardam o renascimento.

II. Explicação: Porque é que na sexta-feira, após a divergência de pânico de quinta-feira, ousámos acompanhar a Estun a meio caminho?

Na quinta-feira, o setor tecnológico despencou em geral, o mercado estava um caos, muitos sub-setores principais fecharam no limite de queda, o sentimento de pânico espalhou-se por todo o mercado, e muitos já estavam perdidos. Isto é novamente o pensamento típico dos pequenos investidores: têm medo quando cai, e seguem cegamente a multidão a vender. Mas nós saímos das emoções de pânico, focámo-nos nas direções que superaram as expectativas no dia seguinte ao pânico. Na abertura de sexta-feira, observámos que o setor dos robots superou as expectativas, e acompanhámos o principal robot Estun a meio caminho. Muitos perguntaram: "Não tens medo que continue a cair?"
Na verdade, não fiz "comprar na baixa", mas sim a confirmação de um sinal de recuperação de fraco para forte numa divergência de pânico, novamente com os três sinais preenchidos ao mesmo tempo, executando consistentemente a negociação anti-psicologia humana, controlando a tendência geral, e esperando pela realização das expectativas. O resto, deixo para o mercado verificar.

Sinal 1: Lógica sólida; o pânico e a divergência apenas eliminam o capital instável

O setor dos robots não é um tópico de um dia só. Esta semana, as acelerações são claras: políticas da indústria + novos progressos do Optimus da Tesla + expectativas de resultados do relatório semestral + IPO da Yushu. É um ramo com suporte fundamental (volume de negociação do setor perto de biliões). Do ponto de vista da tendência geral, a lógica do tópico ainda não foi totalmente desenvolvida, as notícias favoráveis ainda não foram totalmente absorvidas pelo mercado, e o mercado está longe do seu fim. Interpretação contrária à psicologia humana: quando o mercado cai muito, os pequenos investidores tendem a ser completamente baixistas, vendendo sem separar o joio do trigo; mas uma linha principal verdadeiramente forte com expectativas não termina por causa de ajustes de curto prazo no índice; o pânico é apenas uma ferramenta para limpar os floats.

Sinal 2: Forte suporte intradiário; clara resiliência durante a queda de pânico

Na quinta-feira, quando o mercado caiu, muitas ações também caíram muito, mas a Estun mostrou uma clara resiliência no gráfico intradiário, com as vendas de pânico a não conseguirem derrubá-la, indicando que grandes fundos estavam a absorvê-la silenciosamente. Na sexta-feira, assim que o índice estabilizou, foi a primeira a ficar verde, rapidamente ultrapassou a média móvel intradiária. Este é o "sinal de ataque" do líder da linha principal num dia de divergência, já começou a aparecer o esboço da recuperação de fraco para forte. Técnica de realização de expectativas: os tópicos fortes aproveitam a divergência do mercado para completar a última troca de posições. Depois que as vendas de pânico terminam e as posições se estabilizam, as lógicas favoráveis anteriormente acumuladas são reativadas, e o mercado entra numa nova fase de realização. Este é o núcleo da nossa lógica de observar a viragem da divergência para a força.

Sinal 3: Sinal do padrão — corresponde ao padrão de alta probabilidade de "recuperação de fraco para forte no dia seguinte a uma grande divergência de pânico e acompanhamento a meio caminho"

No nosso sistema, nunca seguimos o clímax, mas sim procuramos oportunidades de suporte dos líderes da linha principal na divergência. O pânico de quinta-feira deu-nos precisamente a oportunidade de observar o suporte das ações líderes de expectativa, e o acompanhamento a meio caminho na sexta-feira foi uma ação consequente após a confirmação do sinal de recuperação de fraco para forte, não uma aposta numa recuperação, mas sim um início de subida de alta probabilidade. É também a repetição da "repetir coisas simples" mencionada no post anterior.

Cada avanço e recuo são técnicas; ganhos e perdas revelam a verdadeira natureza.

III. Técnica central: Escapar ao topo e recuperar de fraco para forte no pânico são essencialmente a mesma coisa

Muitos pensam que "escapar ao topo" e "comprar na baixa" são operações opostas, mas no nosso sistema "Investir com alegria", a lógica subjacente é completamente consistente. No final, a negociação resume-se a análise da tendência geral, determinação contrária à psicologia humana, e controlo do ritmo de realização das expectativas.

Prioridade da linha principal: Seguir sempre a linha principal, não tocar em secundários. Quer seja a Gigadevice na linha principal de armazenamento ou a Estun na linha principal de robots, são todos líderes principais da linha principal ou da linha principal de expectativa. A viragem da divergência para a força da linha principal é a nossa oportunidade; a queda de secundários é apenas um abismo sem fundo. Ao analisar a tendência geral, o primeiro passo é distinguir a linha principal dos secundários; se a direção estiver errada, todo o esforço é em vão.

Disciplina acima de tudo: Quando o sinal aparece, executar de acordo com as regras, sem hesitação. Quando o sinal de escapar ao topo aparece, não ser ganancioso, remover primeiro; quando o sinal de recuperação de fraco para forte aparece, não hesitar, seguir o padrão. Não adivinhar topos, não comprar na baixa, apenas fazer negociações dentro do padrão. A maior fraqueza dos pequenos investidores é a emotividade: ganância quando sobe, medo quando cai. A condição prévia para lucros estáveis é usar a disciplina para controlar a natureza humana.

Repetir o simples: Repetir o padrão de escapar ao topo, esperar pela divergência, e depois voltar a acompanhar. Muitas pessoas ficam cansadas de negociar porque estão sempre a adivinhar topos e fundos, a perseguir tópicos. O que temos de fazer é repetir este padrão de "seguir a tendência e planejar" em diferentes linhas principais, com sucesso. Combinando com o ritmo de realização das expectativas, resumo uma lógica geral: no início das boas notícias, posicionar-se ousadamente; na fase intermediária de fermentação das boas notícias, manter e esperar pela subida; quando as boas notícias se espalham completamente e são do conhecimento geral, realizar lucros decisivamente e sair; quando a lógica do tópico ainda não terminou e há um erro emocional de curto prazo, na divergência da linha principal ou no dia seguinte com recuperação de fraco para forte. Não é necessário apanhar um limite de subida todos os dias, nem apostar tudo todos os dias. Repetir as coisas simples e, naturalmente, conseguirás apanhar as ondas de subida determinísticas. Mas não pode estar sempre correto a 100%; desde que se faça assim na maioria das vezes, o todo será sempre para cima.

Usar as regras para lidar com o mercado, com respeito para proteger a conta, passo a passo para durar a longo prazo.

IV. Próximas reflexões operacionais (previsão da tendência geral + métodos de resposta)

A tendência geral do acompanhamento da linha principal continua a ser a rotação de tópicos e mercado estrutural. Não existe touro ou urso generalizado. Continuar a observar a confirmação da continuidade da linha principal dos robots; atualmente, as boas notícias do tópico ainda não foram totalmente realizadas, ainda há espaço para subir; na linha principal de armazenamento, com a catalisação dos resultados da GigaDevice, uma nova ronda de expectativas de resultados começou a fermentar, e os alvos com resultados acima do esperado no relatório semestral também terão oportunidades de dispersão. Mas, ao mesmo tempo, é necessário ver se há superação de expectativas, e depois fazer a gestão de expectativas e responder de acordo. Observar ambos os lados e fazer a rotação principal.

Ritmo de negociação: manter a negociação anti-psicologia humana: não perseguir cegamente as subidas, não entrar em pânico. Na fase de clímax, com as boas notícias realizadas, sair ativamente e realizar lucros; na fase de divergência, com erros emocionais de pânico, focar na linha principal e procurar oportunidades de suporte. Ir sempre na direção oposta ao sentimento da multidão do mercado, sendo um "negociador anti-psicologia humana".

Métodos de resposta para realizar expectativas

1. Alvos em posições altas: se as boas notícias são repetidamente mencionadas e o mercado está unanimemente otimista, considerar que as expectativas estão totalmente realizadas, principalmente reduzir posições ou sair;
2. Alvos em divergência: se a lógica principal ainda existe e as boas notícias ainda não se concretizaram, considerar que as expectativas estão à espera de ser realizadas, acompanhar na divergência, manter e esperar pelo início da subida;
3. Novos tópicos: lógica sólida, catalisadores constantes, dar prioridade ao posicionamento, aproveitar o mercado completo da fermentação das expectativas.

Lembrete de controlo de risco: independentemente de o mercado estar a correr bem, definir sempre stop-loss e take-profit. Nunca apostar tudo de uma vez. Manter munições é essencial para aproveitar as oportunidades nos dias de divergência. Analisar a tendência geral, usar a natureza humana, controlar as expectativas, combinando estes três elementos, é possível manter-se a longo prazo no mercado. Cada ataque nosso é acompanhado de defesa, assim aproximamo-nos cada vez mais da perfeição de unir conhecimento e ação.

Vamos todos investir com alegria. Desejo aos amigos uma nova semana de lucros!