[Red envelope] Algumas opiniões sobre o mercado atual: A persistência da linha principal tecnológica e o equilíbrio custo-benefício das direções de baixa posição

Bom fim de semana a todos, colegas! [淘股吧]

Até agora, em julho, só tivemos 3 dias de negociação. Embora o tempo seja curto, francamente, o mercado está um pouco irritante.

Também estou preso pela situação, as minhas ações de armazenamento ficaram presas por dois dias.

O índice está a oscilar à volta dos 4000 pontos, difícil de subir ou descer.

A luta no mercado é ainda mais intensa. Por um lado, as ações tecnológicas que subiram loucamente antes, após uma grande queda, algumas grandes ações começaram a recuperar na sexta-feira, como a Demingli que ultrapassou o limite de alta mas depois quebrou.

Por outro lado, os setores como robótica, medicamentos inovadores e metais, que estiveram em queda por muito tempo, de repente surgiram em força.

Quanto ao capital, hesita entre ações de alta e baixa, sem saber para onde direcionar.

Os compradores e vendedores estão a lutar todos os dias, ninguém consegue uma grande vantagem, ninguém cede.

Atualmente, este mercado não tem condições para uma subida contínua nem base para uma queda acentuada, é apenas uma fase de consolidação e rotação setorial.

Do ponto de vista da movimentação de capital, posição dos setores, expectativas de resultados e risco de posição, vou dar uma visão geral da minha opinião, esclarecer a lógica atual do mercado e depois falar sobre onde colocar a atenção em julho e até no segundo semestre.

1. Primeiro, vamos falar sobre as ações tecnológicas: qual é a natureza desta correção e recuperação?

Esta correção das tecnológicas é totalmente uma correção normal após uma subida excessiva – não há grandes problemas na indústria, muito menos o fim da tendência da IA.

Se a tecnologia terminar, só há uma condição, não é que a IA deixou de ser interessante ou chegou ao fim.

Na semana passada, aconteceu algo semelhante: a Meta começou a vender capacidade de computação, e o Zuckerberg disse que o desenvolvimento da IA estava aquém das expectativas, fazendo o mercado cair.

Depois, no fim de semana, disse que ia encomendar chips à Samsung.

Estes movimentos, por trás, são certamente intencionais por parte de alguém.

Em suma, é que a subida anterior foi demasiado forte, e as autoridades querem arrefecer, além de rumores no mercado como 'os resultados vão ser adiados' que amplificaram o pânico.

É uma lavagem violenta durante a subida, mas a tendência de longo prazo de alta das tecnológicas não mudou.

Vê, quando caía mais forte, aqueles gigantes tecnológicos com capitalização de centenas de milhares de milhões foram diretamente para o limite de baixa, e o capital fugia como se estivesse a salvar a vida.

Estes dois dias de recuperação, esses mesmos grandes, com uma grande vela verde, recuperaram bastante, a característica de correção de sobrevenda é óbvia.

Mas, olhando para os detalhes do mercado, sente-se a contradição do capital.

Todos querem comprar no fundo, mas não têm confiança, não ousam agir em grande escala, a força de compra parece fraca.

Muitas ações tecnológicas fecharam hoje com uma longa sombra inferior, ou seja, caíram durante o dia e depois recuperaram um pouco, mas pararam a meio, sem ousar subir muito ou até fechar no limite de alta, como o nosso Taiji Industrial é um exemplo.

O que isto mostra? Mostra que o capital comprador das tecnológicas ainda tem medo das alturas, esta posição precisa de tempo para absorver as posições presas e acalmar o pânico.

Num futuro próximo, as ações tecnológicas provavelmente vão consolidar e formar fundo, sem pressa.

Mas em alguns segmentos tecnológicos, também vão continuar a fazer novos máximos, como nos segmentos mais recentes e em alguns ramos que não subiram muito antes.

Olhando para a posição dos 4000 pontos, a intenção das autoridades é clara: primeiro, não podem deixar que apenas o setor tecnológico suba fortemente, levando o índice para cima enquanto todas as outras ações ficam paradas, isso é demasiado arriscado.

Segundo, o índice também não pode cair muito fundo, perto dos 4000 pontos há claramente capital a suportar.

Portanto, com pressão de ambos os lados, o índice só pode oscilar neste intervalo, e a rotação setorial é o tema principal de julho.

2. Agora vamos falar sobre robótica: por que é que explodiu de repente? Vale a pena seguir?

Ontem, o setor de robótica foi realmente forte, dezenas de ações atingiram o limite de alta, e eu, que não tenho robótica, fiquei com muita inveja.

Mas olhando em detalhe, estas dezenas de ações no limite de alta, exceto algumas poucas que fizeram novos máximos, como a Estun, a grande maioria é o quê?

São todas variedades de recuperação de sobrevenda que caíram durante meio ano e estão no fundo do poço (por exemplo, Riying Electronics).

Estas ações têm posições presas muito acima, as pessoas que as têm perderam 40-50% e já desistiram, por isso quando o capital externo puxa, a pressão de venda é muito pequena, e o limite de alta aparece facilmente.

O que isto mostra? Mostra que parte do capital está a sair das ações tecnológicas de alta volatilidade para procurar especificamente setores que estão em sobrevenda prolongada e em posições suficientemente baixas.

A robótica é um exemplo típico, e os medicamentos inovadores, metais e química também estão a seguir o mesmo caminho.

Esta rotação de altas para baixas já está muito clara.

Portanto, esta onda da robótica é mais uma recuperação de baixa, ainda não tem condições para substituir totalmente a tecnologia como líder.

A longo prazo, este setor certamente tem história, mas a curto prazo não se empolgue. Se quiser participar, escolha empresas com verdadeira tecnologia e posicione-se gradualmente nas correções, não persiga as séries de limites.

3. Outra dimensão a considerar é a relação custo-benefício. Isto também explica por que o mercado está assim.

As ações tecnológicas estão agora em posições elevadas, isso é um facto.

Setores em posições elevadas precisam de resultados sólidos para continuar a subir.

Felizmente, alguns segmentos tecnológicos estão realmente a dar resultado, como módulos óticos, materiais e equipamentos semicondutores, com tantas encomendas que não conseguem dar conta, e os resultados semestrais provavelmente vão superar as expectativas. Mais impressionante é a Jiang Bo Long (armazenamento), cujos resultados semestrais aumentaram até 744 vezes, o que é incrível.

Com resultados, há confiança, mesmo em posições elevadas, ainda se pode considerar.

Por outro lado, a robótica, medicamentos inovadores, metais, caíram há muito tempo, e as avaliações estão no chão.

A sua vantagem é serem baratos, barato é a verdade fundamental.

A curto prazo, os resultados podem não ser tão explosivos como os da tecnologia, mas se aparecer um pouco de boas notícias, há espaço para saltar do chão.

Portanto, as tecnológicas de alta e estas de baixa têm cada uma as suas vantagens, não é preciso escolher uma, pode-se combinar. Gato preto ou gato branco, desde que apanhe ratos, é um bom gato.

4. Agora sobre o risco, o núcleo é – sentir-se confortável a segurar.

O maior risco da tecnologia agora não é que a indústria esteja a falhar, mas que depois do preço das ações subir tanto, as pessoas sentem-se inseguras ao segurá-las.

Há muitas ações tecnológicas populares que já subiram dezenas de vezes, com preços de três dígitos, e até quatro dígitos, quem aguenta isso?

Muitos colegas têm dificuldade em comprar até um lote, não têm dinheiro suficiente.

Quanto mais sobem, mais se distanciam do povo.

Uma vez que a base se abala, não há como não ajustar.

As ações de baixa não têm este problema. Se comprou robótica a 3 yuans, até onde pode cair?

Não há lucros para te vender, é seguro segurar, a mentalidade é estável.

Portanto, deste ponto de vista, é muito necessário alocar um pouco de setores de baixa para fazer hedge contra a volatilidade da conta.

Acreditamos na linha principal da tecnologia, mas não seremos cegamente emocionais.

Porque a minha filosofia sempre foi: seguir quem é forte, ir para onde a multidão está.

A seguir, vou falar sobre a minha estratégia operacional para o segundo semestre e além.

Já estou no Taoxian há quase 4 meses, e o meu próprio sistema de negociação também se ajusta com o mercado.

Às vezes, o mercado prefere ações de pequena capitalização em séries de limites, às vezes, as tendências de médio porte são boas de fazer, outras vezes, é especializado em recuperações de sobrevenda.

Acreditem em mim, colegas, não há santo graal.

O dinheiro ganho num mercado em alta, se não for realizado e a conta não for fechada, acabará por voltar. A maioria das pessoas, é a consequência de não terem o seu próprio sistema de negociação, apenas lucrando com a inércia do mercado em alta.

Nestes 4 meses, a estabilidade foi testada, desde as primeiras ações como Jinkai Xinneng e Xiexiong Brothers, até Huadian Liaoning, Shengyang, Datang Power, e inúmeros casos de 'Shenlong', o resultado final é estável.

Graças ao sistema de estratégias que está alinhado com o mercado.

Também vou eliminar e congelar algumas estratégias que não se adaptam ao mercado, como a estratégia 'Chenglong' que se concentra em líderes com séries de limites, atualmente não há esse ambiente, fazê-lo só trará desgosto, por que tocar?

Atualmente, as três estratégias mais adequadas ao mercado são: 'Shenlong', 'Shenglong' e 'Huilong'.

No futuro, com base nestas três grandes estratégias, selecionarei rigorosamente as ações candidatas, não necessariamente todos os dias, mas mesmo que sejam poucas, garantir uma maior probabilidade de custo.

As situações temporárias durante o pregão de tempos atrás deixarão de existir. A fase de grupos dá lugar oficialmente à fase de eliminação, cada transação deve ser tratada com extremo cuidado.

Continuo à espera de um futuro estável e maravilhoso!

Agradeço aos colegas que fizeram doações e deram força nas postagens recentemente:

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Declaração: Este artigo é apenas um registo das minhas próprias operações. Investir envolve riscos, negociar requer cautela. O conteúdo do artigo são pensamentos e registos pessoais, como registo da minha compreensão do mercado, apenas para partilha pessoal, não constitui qualquer conselho de investimento, é apenas para referência. Com base nisto, as compras e vendas são por sua conta e risco.