【Pesquisa Hunter】【Reavaliação de Ativos de IA na China - Pergunta 1/32】

Pergunta 1: Defina em uma frase qual é a maior oportunidade nos ativos chineses atualmente?
Resposta: A maior oportunidade atual nos ativos chineses é a "reavaliação estrutural baseada em tecnologia de hardware de IA", não uma reavaliação geral do mercado de ações A (as avaliações já estão em níveis altos, com espaço limitado), nem uma correção generalizada de subvalorização das ações de tecnologia (necessita de catalisadores de ressonância), mas sim, sob o superciclo global de despesas de capital em IA, a cadeia industrial de tecnologia de hardware da China é a primeira a completar a realização de encomendas e lucros, um investimento cíclico.
Estas três coisas não são proposições paralelas, mas sim três níveis da mesma reavaliação de ativos chineses: a reavaliação geral do mercado de ações A fornece o "ambiente", a correção da subvalorização das ações de tecnologia chinesas fornece a "elasticidade", e a tecnologia de hardware de IA fornece a "fonte de rendimento mais realizável atualmente". A narrativa macro subjacente é a reavaliação, a elasticidade de odds a nível meso está nas ações de tecnologia de Hong Kong, e o veículo micro da onda principal está na tecnologia de hardware de IA.
Os principais dados que sustentam este julgamento são os seguintes: