Apenas uma leitura do mercado público a partir dos mercados privados de VC chineses:

As instituições estão a canalizar fundos para IA física e modelos de mundo.
1. Grandes modelos / LLMs: ~$AEVA2. Infraestrutura de IA + camada técnica: ~$15,74B3. Inteligência incorporada / IA física: ~$13,36B4. Aplicações AIGC: ~$8,79B5. Condução autónoma + outros clusters Top-20: ~$3,82B, mas não comparável diretamente com os anteriores.
Algumas notas:
- "O financiamento de modelos fundamentais em fase inicial está essencialmente encerrado".
Parece que mais financiamento está a ser direcionado para os líderes existentes e para empresas de Modelos de Mundo. O meu palpite é que provavelmente veremos o mesmo nos EUA com a consolidação Anthropic/OpenAI.
- "Os modelos de mundo tornaram-se o maior consenso no investimento em fase inicial."
Eu disse há meses que a IA 4D/Modelos de Mundo seria o mais interessante daqui para a frente, e mencionei a $AEVAas exposição potencial. Mas não existe exatamente uma exposição pura. Mas provavelmente a seguir esperaremos pelos próximos IPOs neste setor, talvez no H1 do próximo ano.
- O setor de aplicações AIGC é o mais maduro para a comercialização de tecnologia de IA
"A comercialização de Conteúdo Gerado por Inteligência Artificial é madura, mas ainda não há um vencedor claro".
Faz sentido. Nos EUA, há coisas como Grok Imagine, Google Nano Banana, etc., também sem um vencedor claro. especialmente para vídeo.
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TLDR: Financiamento contínuo para infraestrutura de IA/cadeias de fornecimento de semicondutores. Grande influxo de rotação de capital para IA física / cérebro incorporado / humanoides + modelos de mundo a partir de influxo de capital.
Consolidação em torno das empresas líderes de modelos de fronteira.
Pessoalmente, apenas validei aquilo em que me tenho focado com a Agility Robotics e players de IA física (ex.: leaderdrive, harmonic, etc.) nos mercados públicos...
Como novas oportunidades potenciais em termos de rotação de capital. Mas infelizmente ainda não há exposição pura a modelos de mundo.