Análise: A recuperação do Bitcoin em meio à correção das ações de armazenamento e semicondutores sugere que o foco dos investidores pode estar começando a mudar.

Notícias BlockBeats, 3 de julho, no primeiro semestre de 2026, as ações de armazenamento e semicondutores relacionadas com IA dominaram o desempenho do mercado, mas a dinâmica recente começou a enfraquecer, enquanto o Bitcoin recuperou das mínimas de quase dois anos, levantando preocupações no mercado sobre se os fundos estão a refluir para os ativos digitais.

Em termos de desempenho dos ETFs, o Roundhill Memory ETF (DRAM) mais que duplicou no primeiro semestre, o VanEck Semiconductor ETF (SMH) subiu 60%, ambos intimamente relacionados com a procura de recursos de computação de IA.

Em comparação, o IBIT da BlackRock caiu 30%, com uma tendência basicamente consistente com a do Bitcoin.

Em termos de ações individuais, a Sandisk subiu mais de 530% este ano; a empresa projeta e fabrica memórias flash NAND para servidores de IA, smartphones e centros de dados.

A Micron Technology, como um dos principais fabricantes mundiais de chips DRAM e HBM, subiu mais de 230% este ano. Mas recentemente, as ações relacionadas caíram, com o DRAM a cair cerca de 25% em relação ao máximo histórico de 22 de junho, e o SMH a cair 12%.

Entretanto, o Bitcoin, depois de cair abaixo dos 58.000 dólares a 1 de julho, recuperou para acima dos 61.000 dólares.

A pressão de venda relacionada com IA acelerou na quarta-feira, com a Meta Platforms a criar uma unidade de negócios chamada Meta Compute para vender capacidade de computação GPU excedente a terceiros.

Esta notícia afetou as empresas que beneficiam do boom da capacidade de computação de IA, especialmente os fornecedores de cloud emergentes que alugam infraestrutura GPU a programadores de IA, incluindo a IREN, a Cipher Digital e a TerraWulf, que passaram da mineração de Bitcoin para computação de alto desempenho e serviços de alojamento de GPU,

cujos preços das ações caíram pelo menos 20% em relação aos máximos históricos.

Atualmente, ainda é cedo para julgar se a rotação de fundos é sustentada, mas a correção das líderes de semicondutores e o rebote do Bitcoin a ocorrerem simultaneamente podem indicar que os investidores estão a começar a reequilibrar a exposição ao risco para ativos digitais.