Brasil aperta a supervisão de criptomoedas com novas regras de capital para exchanges.

O Brasil aprovou novas regras prudenciais que exigirão que os prestadores de serviços de ativos virtuais cumpram padrões de capital, gestão de risco e divulgação a partir de 2027.

Resumo

• O Brasil aprovou novas regras prudenciais que exigem que os prestadores de serviços de criptoativos cumpram padrões de capital, gestão de risco e divulgação a partir de 2027.
• As empresas de ativos virtuais passarão para o segmento regulatório S4 do Brasil até meados de 2028, enquanto as instituições menores S5 não poderão mais oferecer serviços de criptoativos.
• Os novos requisitos ampliam o atual quadro regulatório de criptoativos do Brasil, na sequência de recentes auditorias de licenciamento e regras cambiais.

De acordo com um relatório da imprensa local, o Banco Central do Brasil aprovou um novo conjunto de requisitos prudenciais para os prestadores de serviços de ativos virtuais (SPSAVs), aproximando-os do quadro regulatório aplicado a corretoras e distribuidoras de valores mobiliários. As regras foram aprovadas em 1 de julho e entrarão em vigor em 1 de janeiro de 2027, como parte da implementação contínua do quadro jurídico de criptoativos do país.

Assim que as regras entrarem em vigor, as empresas que oferecem serviços de criptomoedas e outros ativos virtuais terão de manter reservas mínimas de capital, estabelecer políticas formais de gestão de risco e divulgar periodicamente informações sobre a sua condição financeira e operacional. O Banco Central afirmou que as medidas visam fortalecer o sistema financeiro e reduzir riscos para os clientes e o mercado.

O relatório afirmou que as empresas que prestam serviços de corretagem, custódia e transferência de criptoativos serão agora classificadas como instituições do Tipo 3, juntamente com os grupos económicos que lideram. De acordo com o Banco Central, a classificação segue o princípio de que atividades com riscos semelhantes devem estar sujeitas a normas regulatórias semelhantes.

Outra parte do quadro introduz uma transição faseada para a estrutura de supervisão bancária do Brasil. O relatório afirmou que todos os prestadores de serviços de ativos virtuais serão colocados no Segmento 4 (S4) até 30 de junho de 2028, independentemente da sua dimensão, dando-lhes tempo adicional para cumprir a totalidade dos requisitos prudenciais

Ao mesmo tempo, as instituições classificadas no Segmento 5 (S5), que seguem um regime regulatório simplificado para instituições financeiras mais pequenas, deixarão de poder prestar serviços de ativos virtuais, uma vez que o Banco Central considera essas atividades incompatíveis com normas de supervisão mais leves.

Último passo na supervisão de criptoativos do Brasil

Os novos requisitos juntam-se a uma série de medidas regulatórias introduzidas no último ano. Em novembro de 2025, o Banco Central publicou as primeiras regras operacionais para prestadores de serviços de ativos virtuais, estabelecendo normas que abrangem governança, controlos de combate ao branqueamento de capitais, participação em câmbio e requisitos operacionais

No início deste ano, o Conselho Monetário Nacional do Brasil exigiu que as plataformas de criptoativos cumprissem regras de confidencialidade comparáveis às impostas às instituições financeiras tradicionais, incluindo o cumprimento da Lei Complementar 105 sobre sigilo bancário.

O quadro prudencial mais recente segue também uma regra de junho que exige que as empresas de criptoativos que solicitam autorização ou renovação de licença apresentem relatórios de auditoria independentes preparados por profissionais registados no regulador de valores mobiliários do Brasil

Conforme noticiado anteriormente, as auditorias revêem os controlos de combate ao branqueamento de capitais, os procedimentos de combate ao financiamento do terrorismo, a segregação de ativos dos clientes, a gestão interna de riscos e os programas de conformidade dos funcionários antes de serem tomadas decisões de licenciamento.

Os reguladores também apertaram a supervisão noutras áreas durante 2026. Em maio, o Banco Central do Brasil proibiu os prestadores regulados de câmbio eletrónico transfronteiriço de utilizarem criptoativos para liquidar pagamentos internacionais, permitindo ainda que os ativos digitais sejam negociados e transferidos fora do sistema de pagamentos supervisionado

Mais recentemente, os procuradores federais lembraram aos partidos políticos que as doações em criptomoedas continuam proibidas nas campanhas eleitorais, uma vez que as regras de financiamento de campanhas exigem que os doadores sejam claramente identificados.