À procura de um ETF Aeroespacial e de Defesa? Compare os fundos da Invesco e da First Trust.

O setor aeroespacial e de defesa serve frequentemente como um nicho industrial único, combinando contratos governamentais de longo prazo com engenharia de alto risco. Os investidores podem olhar para este espaço pela estabilidade do orçamento de defesa ou pelo potencial de crescimento das viagens aéreas comerciais e da exploração espacial. O ETF Invesco Aerospace & Defense (PPA +1,38%) oferece um veículo maior e mais estabelecido, com um rácio de despesas inferior ao do ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense (MISL +1,50%).

Embora ambos os ETFs ofereçam exposição concentrada à indústria de defesa, os enormes ativos sob gestão (AUM) do fundo Invesco e a sua história de quase duas décadas proporcionam liquidez e presença institucional que a oferta mais recente da First Trust ainda não conseguiu igualar.

Resumo (custo & dimensão)

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Emissor | First Trust | Invesco | | Preço da ação | $45,77 (a 30-06-2026) | $176,65 (a 30-06-2026) | | Rácio de despesas | 0,60% | 0,58% | | Retorno a 1 ano (a 30-06-2026) | 22,90% | 25,20% | | Rendimento de dividendos | 0,30% | 0,40% | | Beta | 0,67 | 0,73 | | AUM | $790,0 milhões | $8,6 mil milhões |

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno a 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O fundo Invesco é ligeiramente mais acessível, apresentando um rácio de despesas de 0,58% em comparação com 0,60% do fundo First Trust. Esta vantagem de 0,02 pontos percentuais também proporciona um rendimento marginalmente superior para investidores focados em rendimentos.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (3 anos) | (17,90%) | (15,20%) | | Crescimento de $1.000 em 3 anos (retorno total) | $2.001 | $2.126 |

O que está dentro?

O ETF Invesco Aerospace & Defense acompanha o índice SPADE Defense Index, resultando numa carteira de 60 posições. Embora 94% do fundo esteja em industriais, inclui também uma alocação de 6% em ações de tecnologia da informação e menos de 1% em serviços de comunicação. As suas principais posições incluem a Boeing Co (BA +3,22%) com 8,7%, a GE Aerospace (GE +0,49%) com 8,3% e a RTX (RTX +3,48%) com 6,9%. Lançado em 2005, o fundo tem um dividendo de $0,66 por ação nos últimos 12 meses.

O ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense espelha o índice Indxx US Aerospace & Defense Index e atualmente detém 50 ações. As suas maiores posições incluem a Palantir Technologies (PLTR +3,93%), a Boeing com 8% e a Rocket Lab Corp (RKLB +0,94%) com 7,9%. A sua combinação setorial pende 82,2% para industriais e 17,8% para tecnologia, oferecendo mais exposição a soluções de defesa de alta tecnologia e plataformas baseadas no espaço. Foi lançado em 2022. O fundo First Trust pagou $0,14 por ação nos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de $45,77 por ação, equivale a um rendimento de 0,31%.

Qual fundo é a melhor compra?

No último ano, o PPA, o ETF Invesco Aerospace & Defense, retornou 25,2%, superando o MISL, ETF First Trust Indxx Aerospace & Defense, com o seu retorno de 22,9%. Da mesma forma, nos últimos três anos, o fundo Invesco superou a oferta da First Trust, 28,8% para 26,1%. A First Trust é prejudicada pelo seu curto histórico, sendo desejáveis períodos de 5 e 10 anos para desempenho de longo prazo.

A First Trust tem uma ponderação mais elevada nas suas 10 principais ações, com 62%, em comparação com os 55% da Invesco. Geralmente, se está a comprar um ETF, quer alguma diversificação, pelo que uma menor concentração nas 10 principais é preferível. O fundo Invesco também oferece um pouco de exposição estrangeira (Israel), com pouco mais de 4%, enquanto o fundo First Trust é composto exclusivamente por ações norte-americanas.

O desempenho de ambos os fundos tem sido bom, e há razões para esperar que as ações aeroespaciais e de defesa se mantenham fortes. No entanto, em termos gerais, o ETF Invesco Aerospace & Defense, PPA, recebe a preferência pelo desempenho e pela construção da carteira.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.