A Apple Acabou de Fazer um Movimento Controverso. A Ação é para Evitar ou Agora é a Hora de Comprar?

Apple (AAPL +4,88%) tem sido a queridinha do mercado de ações ao longo do tempo. Isso deve-se ao histórico de crescimento dos lucros da empresa, impulsionado pela sua base sólida de clientes. A empresa fabrica alguns dos dispositivos mais populares, desde o iPhone mais vendido até ao Mac e iPad. Os investidores apreciam esta força e acumularam-se na ação, elevando-a para um ganho de mais de 1.100% na última década.

Mas, recentemente, a Apple fez um movimento chocante e controverso. A ação caiu 6% com a notícia, o seu pior desempenho em mais de um ano. Após este evento, será que a ação da Apple deve ser evitada? Ou será que agora é o momento de comprar ações da gigante tecnológica? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

A história de sucesso da Apple

Primeiro, no entanto, vamos atualizar-nos sobre a história de sucesso da Apple. Como mencionado, a empresa tecnológica fabrica uma variedade de dispositivos que se tornaram nomes familiares. De facto, embora a Apple tenha lançado o iPhone inicialmente em 2007, este não perdeu o seu brilho. O iPhone 17 foi o smartphone mais vendido em todo o mundo no primeiro trimestre deste ano, e quatro dos 10 primeiros eram iPhones, de acordo com a Counterpoint Research.

Este produto, juntamente com outros dispositivos da Apple, ajudou a empresa a aumentar as receitas e os lucros ao longo dos últimos anos. Entretanto, o retorno sobre o capital investido também tem vindo a aumentar, mostrando que a empresa beneficiou das suas decisões de gastos.

Dados da receita (anual) da AAPL por YCharts

Nos últimos tempos, uma nova e significativa fonte de receita também emergiu, e esta é a receita de serviços. Ao longo do tempo, a Apple construiu uma base de clientes massiva, agora com 2,5 mil milhões de dispositivos ativos. E hoje, estes dispositivos equivalem a receita recorrente à medida que os utilizadores se inscrevem em serviços, desde armazenamento de dados até entretenimento digital. Trimestre após trimestre, a receita de serviços tem atingido novos recordes.

O movimento mais recente da Apple

Agora, consideremos o movimento mais recente da Apple, que é bastante controverso. A empresa, face ao aumento dos preços da memória e armazenamento, decidiu repercutir parte disso nos seus clientes sob a forma de preços mais elevados. A Apple disse que os centros de dados de inteligência artificial (IA) criaram uma procura crescente de componentes, e isso exerceu pressão ascendente sobre os preços.

Os movimentos da Apple são os seguintes:

• MacBook Neo aumentará para $699 de $599
• MacBook Air 512GB aumentará para $1299 de $1099
• MacBook Pro 1T aumentará para $1999 de $1699
• iPad Air 128GB aumentará para $749 de $599
• iPad Pro Wi-Fi 256GB aumentará para $1199 de $999

Como mencionado, a ação da Apple caiu após o anúncio, com a preocupação de que os clientes agora possam pensar duas vezes antes de correr para a Apple para um novo dispositivo. Mas é importante lembrar que um dos pontos fortes da Apple é o seu fosso, ou vantagem competitiva -- e esse é o poder da sua marca.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de Hoje

(4.88%) $14.36

Preço Atual

$308.74

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$4.3T

Variação do Dia

$293.70 - $309.42

Variação 52 semanas

$201.50 - $317.40

Volume

4M

Vol Médio

53.9M

Margem Bruta

47.86%

Rendimento de Dividendos

0.34%

Lealdade dos clientes da Apple

A Apple manteve uma taxa de retenção de clientes geral de mais de 90% durante anos, de acordo com a SQ Magazine. Os clientes continuam a voltar porque apreciam muito a marca -- e, em muitos casos, possuem vários produtos Apple e gostam que estes dispositivos funcionem perfeitamente em conjunto.

Por isso, não acho que haja um grande risco de a Apple perder vendas devido aos seus preços mais elevados. Entretanto, a empresa não tomou a medida de ânimo leve, dizendo que está "a trabalhar incansavelmente para encontrar soluções."

Claro que alguns compradores preocupados com os custos poderão adiar o investimento num novo dispositivo Apple devido ao aumento de preço, mas não acredito que isto seja uma tendência enorme que pressione os lucros a longo prazo.

Considerando tudo isto, será a Apple uma compra hoje? Como mencionado, o histórico de lucros e a força da marca da empresa tornam-na um investimento fantástico. Outro ponto importante a considerar é a avaliação, e aqui podemos ver que está mais alta do que no início deste ano.

Dados do rácio P/E (Forward) da AAPL por YCharts

Ainda assim, ao nível atual, a Apple está a um preço razoável tendo em conta o seu desempenho de lucros ao longo do tempo e as suas perspetivas. E isso significa que, embora a empresa tenha feito recentemente um movimento controverso, a ação continua a ser uma excelente compra hoje.