Morgan Stanley elevou o preço-alvo de três ações de NAND, e o consumo de IA mostra divergência em ambos os lados.

Notícias do Deep Tide TechFlow, 3 de julho, de acordo com a Tide Research, o Morgan Stanley publicou no dia 2 de julho um relatório de perspectivas do setor NAND, estimando que a demanda de NAND relacionada a IA terá um crescimento anual de cerca de 60% em 2027, resultando num défice de oferta e procura de 9%, que deverá prolongar-se até 2027.

O relatório também aponta que, após aumentos consecutivos de preços no segundo trimestre, houve cortes reais de encomendas no lado da eletrónica de consumo, com aumento dos stocks em fabricantes de módulos e canais. O preço dos produtos de consumo pode ter atingido o pico, enquanto a procura do lado do servidor permanece forte devido a contratos de fornecimento de longo prazo.

Nesta atualização, o preço-alvo da Jiang Bo Long (Longsys) foi elevado de 300 RMB para 673 RMB, e o da Phison Electronics de 2248 TWD para 2588 TWD, com a classificação mantida neutra para ambos; o preço-alvo da Silicon Motion foi aumentado de 155 USD para 400 USD, com a classificação também atualizada, devido à expansão dos negócios de SSD empresarial e discos de arranque para servidores de IA.

O Morgan Stanley acredita que, para 2028, se a oferta e a procura podem apertar, a variável-chave é o ritmo de expansão da capacidade do fabricante chinês Yangtze Memory Technologies (YMTC).