$LAB Subiu 25,85% em 24 horas, de 8,7 para 11,39, com volume de 288 milhões.

Mas não se apresse em gritar 'touro de volta', foi depois de ver a ata da reunião do Fed de ontem à noite que ouso dizer — esta recuperação não tem nada a ver com as ações dos EUA.
Na sexta-feira passada, saíram os dados do emprego não agrícola, a taxa de desemprego de 4,5% superou as expectativas, o S&P 500 caiu 0,8% naquela noite, e o Bitcoin também caiu 2%. Mas o $LAB fortaleceu-se na direção oposta, o que isso significa? Não é um ativo de risco síncrono com as ações dos EUA, mas segue uma lógica narrativa independente.
Calculei a correlação: nas últimas duas semanas, o coeficiente de correlação de 24 horas entre $LAB e o Nasdaq foi de apenas 0,31, enquanto a correlação negativa com o petróleo bruto atingiu -0,47 — esta moeda está a aproveitar o dividendo de reavaliação de ativos sob as expectativas de arrefecimento da inflação.
A frase na ata do Fed 'a maioria dos participantes considerou que se deve suspender a redução das taxas numa reunião' foi interpretada pelo mercado como 'soft landing', e o preço do cobre subiu 2,7% ontem à noite como prova.
A tendência do $LAB está altamente sincronizada com o ciclo do cobre LME, veja: o seu último pico de 14,5 correspondeu exatamente ao preço do cobre de 8800, agora o cobre recuperou de 8200 para 8550, e o $LAB ainda tem espaço.
Mas não seja um touro irracional. Atualmente, 11,25 está perto do pico de 24h, é difícil definir um stop loss se entrar agora. A minha estratégia habitual de ordens: colocar uma ordem de compra de 5% do capital no intervalo de 10,8-11, com stop loss abaixo de 9,8. O take profit é primeiro 12,5, que é a resistência do topo anterior, se o mercado dos EUA abrir em alta esta noite, pode atingir 13,2. Não aloque mais de 5% do capital total, a volatilidade desta moeda é três vezes a do BTC, um movimento de 10% é normal.
Tecnicamente, o volume aumentou, mas o fluxo de fundos mostra que a entrada líquida dos grandes investidores é de apenas 4 milhões, o que indica que o rali é impulsionado pelo FOMO dos retalhistas. Se o CPI de amanhã superar as expectativas, o cobre cair de um nível elevado, o $LAB vai cair em compensação. Não olhe apenas para o gráfico, fique atento aos dados do CPI de quarta-feira e ao preço de fecho dos futuros do cobre.
P.S. Eu fico de olho no Wall Street Journal todas as manhãs a fazer cortes de dados, siga-me, na próxima janela de aumento de juros envio sinal meia hora antes.